第一章 總則

第(di)一條(tiao)　為了規范證券發行和交(jiao)易行為，保(bao)護(hu)(hu)投資者的合法權益(yi)，維護(hu)(hu)社會(hui)(hui)經(jing)濟秩(zhi)序和社會(hui)(hui)公共利益(yi)，促進社會(hui)(hui)主義(yi)市場經(jing)濟的發展(zhan)，制定本(ben)法。

第二條(tiao)　在中(zhong)華人民共和(he)(he)國境內，股票、公司債券(quan)、存托(tuo)憑證和(he)(he)國務(wu)院依法(fa)(fa)認定(ding)的其他(ta)證券(quan)的發行和(he)(he)交(jiao)易，適(shi)用本法(fa)(fa);本法(fa)(fa)未規(gui)(gui)定(ding)的，適(shi)用《中(zhong)華人民共和(he)(he)國公司法(fa)(fa)》和(he)(he)其他(ta)法(fa)(fa)律(lv)、行政法(fa)(fa)規(gui)(gui)的規(gui)(gui)定(ding)。

政府債券(quan)、證券(quan)投資基金份額的上市交易，適(shi)用本法(fa);其(qi)他法(fa)律、行(xing)政法(fa)規(gui)另有規(gui)定(ding)(ding)的，適(shi)用其(qi)規(gui)定(ding)(ding)。

資(zi)產(chan)(chan)支持(chi)證券、資(zi)產(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)品發(fa)行、交易的管(guan)理(li)辦法(fa)，由國(guo)務(wu)院(yuan)依照本法(fa)的原則規(gui)定。

在中(zhong)華人民共(gong)和國(guo)境(jing)外的(de)證券(quan)發行和交易活動(dong)，擾(rao)亂中(zhong)華人民共(gong)和國(guo)境(jing)內(nei)(nei)市場(chang)秩序(xu)，損害境(jing)內(nei)(nei)投資者合法權益的(de)，依照本法有關規定處理并追究法律責任。

第三條　證券的發(fa)行、交(jiao)易(yi)活動，必須遵(zun)循公(gong)開、公(gong)平、公(gong)正的原(yuan)則。

第(di)四條(tiao)　證券發(fa)行、交易活(huo)動的(de)當事人具有平(ping)等的(de)法律(lv)地位(wei)，應當遵守自愿、有償、誠實(shi)信用的(de)原則。

第(di)五條　證券的發行(xing)(xing)、交易活動，必須遵守法律、行(xing)(xing)政(zheng)法規;禁止(zhi)欺(qi)詐、內幕交易和(he)操縱(zong)證券市場(chang)的行(xing)(xing)為。

第六條　證券業(ye)(ye)和(he)銀(yin)行業(ye)(ye)、信(xin)托(tuo)業(ye)(ye)、保險(xian)(xian)業(ye)(ye)實行分(fen)業(ye)(ye)經(jing)營、分(fen)業(ye)(ye)管理，證券公司與銀(yin)行、信(xin)托(tuo)、保險(xian)(xian)業(ye)(ye)務(wu)機構分(fen)別(bie)設立(li)。國家另有規定的除外。

第(di)七(qi)條　國務院證券監督管理機構依法對全(quan)國證券市場實行集中統一監督管理。

國務(wu)院證券監(jian)督(du)管理機構(gou)根(gen)據需要可以設立派出機構(gou)，按照授權履行監(jian)督(du)管理職(zhi)責。

第八條(tiao)　國家審計(ji)機關依法對證(zheng)券交易場所、證(zheng)券公(gong)司、證(zheng)券登記結算機構(gou)、證(zheng)券監督管理機構(gou)進(jin)行審計(ji)監督。

第二(er)章 證券(quan)發行

第九條　公開發行證(zheng)券(quan)，必須符合(he)法(fa)律、行政法(fa)規(gui)規(gui)定的(de)(de)條件，并依法(fa)報(bao)經國務(wu)院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理(li)機(ji)構(gou)或者國務(wu)院授權(quan)的(de)(de)部(bu)門注冊。未經依法(fa)注冊，任何單位和個人不得公開發行證(zheng)券(quan)。證(zheng)券(quan)發行注冊制的(de)(de)具(ju)體范(fan)圍、實(shi)施步驟，由國務(wu)院規(gui)定。

有下列情形之一的，為(wei)公開發行(xing)：

（一）向不特定對象發(fa)行證(zheng)券(quan);

（二(er)）向(xiang)特(te)定對(dui)象發行證券累計超過二(er)百(bai)人，但依法(fa)實施員(yuan)工(gong)持股計劃的員(yuan)工(gong)人數不計算在內;

（三）法律、行政法規(gui)規(gui)定的(de)其他發行行為(wei)。

非公(gong)開(kai)發行(xing)證券，不得采用(yong)廣告、公(gong)開(kai)勸誘和(he)變(bian)相公(gong)開(kai)方式。

第十(shi)條　發(fa)(fa)行(xing)(xing)人申請(qing)公開(kai)發(fa)(fa)行(xing)(xing)股票、可(ke)轉換為股票的(de)公司債(zhai)券(quan)(quan)，依法(fa)采取承銷方(fang)式(shi)的(de)，或者公開(kai)發(fa)(fa)行(xing)(xing)法(fa)律、行(xing)(xing)政(zheng)法(fa)規規定(ding)實行(xing)(xing)保薦制度的(de)其(qi)他證(zheng)券(quan)(quan)的(de)，應(ying)當(dang)聘請(qing)證(zheng)券(quan)(quan)公司擔任(ren)保薦人。

保(bao)薦人應當(dang)遵守(shou)業(ye)務規則(ze)和(he)(he)行(xing)業(ye)規范，誠實守(shou)信(xin)，勤勉盡責，對發行(xing)人的申請文(wen)件(jian)和(he)(he)信(xin)息披露(lu)資料進行(xing)審慎(shen)核查(cha)，督導發行(xing)人規范運(yun)作。

保薦人的管理(li)辦法(fa)由國(guo)務院證券監督管理(li)機構規(gui)定。

第(di)十一條　設立股(gu)份有限公司公開發行股(gu)票，應當符(fu)合《中華人民共和(he)國(guo)公司法》規定的(de)(de)條件(jian)和(he)經國(guo)務院(yuan)批準(zhun)的(de)(de)國(guo)務院(yuan)證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機(ji)構(gou)規定的(de)(de)其他條件(jian)，向國(guo)務院(yuan)證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機(ji)構(gou)報送募股(gu)申請和(he)下列(lie)文件(jian)：

（一）公司章程(cheng);

（二）發起人協議;

（三）發(fa)起(qi)(qi)人姓名或者名稱，發(fa)起(qi)(qi)人認購的股份數、出資種(zhong)類及驗資證明;

（四(si)）招(zhao)股說明書;

（五）代收股款銀行的名稱及地址;

（六）承銷(xiao)機(ji)構名稱(cheng)及有關的協議。

依照本法(fa)規定聘請保薦(jian)人的，還應(ying)當報(bao)送保薦(jian)人出具的發行保薦(jian)書。

法律、行(xing)政法規規定設立公司必須報(bao)經批(pi)準(zhun)的，還(huan)應當提(ti)交相(xiang)應的批(pi)準(zhun)文(wen)件。

第十二條(tiao)　公司首次公開發行新股(gu)，應當符合下列條(tiao)件(jian)：

（一）具備健全(quan)且(qie)運行(xing)良好的組(zu)織機構(gou);

（二）具有(you)持(chi)續經營(ying)能(neng)力(li);

（三(san)）最近三(san)年財務(wu)會(hui)計報告被出具無保留意(yi)見(jian)審(shen)計報告;

（四）發行人及其(qi)控股股東(dong)、實際(ji)控制人最近三年(nian)不存在(zai)貪污、賄賂(lu)、侵占財產(chan)、挪用財產(chan)或者破(po)壞(huai)社會主義市場經濟秩序的(de)刑(xing)事犯罪;

（五）經國務院批準的國務院證券監督(du)管理機構規定的其他條件(jian)。

上(shang)市(shi)公(gong)司(si)發行新股，應當符合(he)經國務(wu)院批準的國務(wu)院證券監(jian)督(du)管(guan)理機(ji)構規(gui)定的條件，具體(ti)管(guan)理辦法由(you)國務(wu)院證券監(jian)督(du)管(guan)理機(ji)構規(gui)定。

公開發(fa)行(xing)(xing)存(cun)托憑證的(de)，應當符(fu)合首(shou)次(ci)公開發(fa)行(xing)(xing)新股的(de)條件以及國務院證券(quan)監督管(guan)理機構(gou)規定的(de)其(qi)他條件。

第(di)十三(san)條　公司(si)公開發(fa)行新股(gu)(gu)，應(ying)當報送(song)募(mu)股(gu)(gu)申請和下(xia)列文件：

（一(yi)）公(gong)司(si)營業執照;

（二(er)）公司章程;

（三）股(gu)東大會決議;

（四）招股說(shuo)明書或者其他公(gong)開發行募集文件;

（五）財務會計報告;

（六）代收股款銀行的名(ming)稱(cheng)及地址。

依照本法規定聘(pin)請保(bao)薦(jian)人(ren)的(de)，還(huan)應當報送(song)保(bao)薦(jian)人(ren)出具的(de)發行保(bao)薦(jian)書。依照本法規定實行承銷(xiao)的(de)，還(huan)應當報送(song)承銷(xiao)機構名稱(cheng)及有關的(de)協議。

第十四(si)條　公司對公開(kai)發行股(gu)票(piao)所募集(ji)資金(jin)，必須(xu)按照招股(gu)說明書(shu)或者(zhe)其他公開(kai)發行募集(ji)文件所列資金(jin)用途(tu)使用;改變資金(jin)用途(tu)，必須(xu)經股(gu)東(dong)大會(hui)作出決議。擅自改變用途(tu)，未作糾正的，或者(zhe)未經股(gu)東(dong)大會(hui)認可的，不得公開(kai)發行新股(gu)。

第十五條(tiao)　公開(kai)發行(xing)公司(si)債券，應當符合(he)下列條(tiao)件：

（一(yi)）具備健全且(qie)運行良(liang)好的(de)組織機構;

（二）最近(jin)三年平均可分配利(li)潤足(zu)以(yi)支付公(gong)司債券一(yi)年的利(li)息;

（三(san)）國務院(yuan)規(gui)定的其他條件。

公(gong)(gong)(gong)(gong)開發(fa)行公(gong)(gong)(gong)(gong)司債(zhai)券(quan)籌(chou)集的資(zi)金，必須(xu)按照公(gong)(gong)(gong)(gong)司債(zhai)券(quan)募(mu)集辦法所列資(zi)金用(yong)途使用(yong);改變資(zi)金用(yong)途，必須(xu)經債(zhai)券(quan)持(chi)有(you)人會議(yi)(yi)作出決議(yi)(yi)。公(gong)(gong)(gong)(gong)開發(fa)行公(gong)(gong)(gong)(gong)司債(zhai)券(quan)籌(chou)集的資(zi)金，不得用(yong)于彌補虧損和非生產性支出。

上市(shi)公司(si)發行可轉換為股(gu)票的公司(si)債券，除(chu)應當符合第(di)一款規定(ding)(ding)的條件外，還應當遵守本(ben)法第(di)十(shi)二條第(di)二款的規定(ding)(ding)。但(dan)是(shi)，按照(zhao)公司(si)債券募集辦(ban)法，上市(shi)公司(si)通過收購本(ben)公司(si)股(gu)份的方式進行公司(si)債券轉換的除(chu)外。

第十六條　申請公開發行公司(si)債券，應當(dang)向(xiang)國務(wu)院(yuan)授(shou)權的部門或(huo)者國務(wu)院(yuan)證券監督管理機構報送下(xia)列(lie)文件(jian)：

（一(yi)）公(gong)司(si)營業執照;

（二(er)）公司(si)章程(cheng);

（三）公(gong)司(si)債(zhai)券募集(ji)辦法;

（四）國務院授權的部門或(huo)者(zhe)國務院證券監督管理機構規(gui)定(ding)的其他文件。

依照(zhao)本法規定聘請保(bao)薦(jian)(jian)人(ren)的(de)，還應當報送保(bao)薦(jian)(jian)人(ren)出具的(de)發行保(bao)薦(jian)(jian)書。

第十七條(tiao)　有下列(lie)情形(xing)之(zhi)一的，不得再次公(gong)開發行公(gong)司債券：

（一）對已公開發行(xing)的公司(si)債(zhai)券或者其(qi)他債(zhai)務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xu)狀(zhuang)態(tai);

（二）違反本(ben)法規定，改變公開發行公司債券所(suo)募資(zi)金的(de)用途(tu)。

第十(shi)八條　發行(xing)(xing)人(ren)依法申請公開發行(xing)(xing)證券(quan)所報送的申請文件的格式、報送方式，由依法負責注冊的機構或者(zhe)部門規定。

第十九條　發行(xing)人報送的證券發行(xing)申請文件，應當充分披露投資(zi)者作出價(jia)值判斷和投資(zi)決策所必需的信息，內(nei)容應當真(zhen)實(shi)、準(zhun)確(que)、完整。

為(wei)證(zheng)券(quan)發行(xing)出具(ju)有關(guan)文件的證(zheng)券(quan)服務(wu)機構和人員，必須嚴格履行(xing)法(fa)定職責，保證(zheng)所出具(ju)文件的真實性(xing)、準確性(xing)和完整性(xing)。

第二(er)十條　發(fa)行人(ren)申(shen)(shen)請首次公開發(fa)行股票的，在(zai)提(ti)交申(shen)(shen)請文件后，應(ying)當按照國務院證券(quan)監督管理機構的規定(ding)預先披露有關(guan)申(shen)(shen)請文件。

第二十(shi)一(yi)條　國(guo)務(wu)院證(zheng)券(quan)監督管理機(ji)構(gou)或(huo)者(zhe)國(guo)務(wu)院授權的部(bu)門依照法(fa)定(ding)條件負(fu)責(ze)證(zheng)券(quan)發行(xing)申請的注(zhu)冊。證(zheng)券(quan)公開發行(xing)注(zhu)冊的具體(ti)辦法(fa)由國(guo)務(wu)院規定(ding)。

按照國務院的規定，證(zheng)券(quan)交易所等可以審核(he)公(gong)開發(fa)(fa)行(xing)證(zheng)券(quan)申請，判斷(duan)發(fa)(fa)行(xing)人是否符合(he)發(fa)(fa)行(xing)條件、信息披露(lu)要求(qiu)，督(du)促發(fa)(fa)行(xing)人完善信息披露(lu)內容(rong)。

依照前兩(liang)款規定參與證(zheng)(zheng)券發行(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)請(qing)(qing)注(zhu)冊的(de)人(ren)員，不(bu)得(de)與發行(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)請(qing)(qing)人(ren)有利害關系，不(bu)得(de)直接(jie)或者間接(jie)接(jie)受發行(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)請(qing)(qing)人(ren)的(de)饋贈，不(bu)得(de)持有所注(zhu)冊的(de)發行(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)請(qing)(qing)的(de)證(zheng)(zheng)券，不(bu)得(de)私下與發行(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)請(qing)(qing)人(ren)進行(xing)(xing)接(jie)觸。

第二十二條(tiao)　國務院證券(quan)監督管(guan)理(li)機構(gou)或者國務院授(shou)權的部門應(ying)(ying)當自受理(li)證券(quan)發行申請文件(jian)之日(ri)起三(san)個(ge)月內，依照法定條(tiao)件(jian)和法定程序作出予以注(zhu)冊(ce)(ce)或者不予注(zhu)冊(ce)(ce)的決定，發行人根據要求補充、修改發行申請文件(jian)的時間不計算在(zai)內。不予注(zhu)冊(ce)(ce)的，應(ying)(ying)當說明理(li)由。

第二十三條　證券發行(xing)(xing)申(shen)請經注(zhu)冊后，發行(xing)(xing)人(ren)應當依(yi)照法(fa)律、行(xing)(xing)政法(fa)規(gui)的(de)規(gui)定，在(zai)證券公開(kai)發行(xing)(xing)前公告公開(kai)發行(xing)(xing)募集文(wen)件，并將該文(wen)件置備于(yu)指定場所供公眾(zhong)查閱。

發(fa)行證券的(de)信(xin)息(xi)依法公開(kai)前，任(ren)何知情人不(bu)得公開(kai)或(huo)者泄露(lu)該信(xin)息(xi)。

發行人不得在公告公開發行募集(ji)文件前發行證券。

第二十四條(tiao)　國務院(yuan)證券(quan)監督管理(li)機(ji)構或者國務院(yuan)授權的(de)(de)部門對(dui)已作出的(de)(de)證券(quan)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)注冊的(de)(de)決定，發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)現不符合法(fa)定條(tiao)件或者法(fa)定程序，尚未發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)證券(quan)的(de)(de)，應(ying)當予(yu)以(yi)撤(che)銷，停(ting)止(zhi)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)。已經發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)尚未上市的(de)(de)，撤(che)銷發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)注冊決定，發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人應(ying)當按照(zhao)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)價(jia)并加算銀行(xing)(xing)(xing)同期存款利息返(fan)還證券(quan)持有人;發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人的(de)(de)控股股東、實(shi)際(ji)控制人以(yi)及保薦人，應(ying)當與發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人承擔連帶(dai)責任，但是(shi)能夠證明自(zi)己沒(mei)有過(guo)錯的(de)(de)除外。

股票的(de)發(fa)(fa)行人(ren)(ren)在招(zhao)股說明(ming)書等證(zheng)券(quan)發(fa)(fa)行文(wen)件中隱(yin)瞞重(zhong)要事實或者(zhe)編(bian)造重(zhong)大虛假內容，已經發(fa)(fa)行并上市(shi)的(de)，國務院證(zheng)券(quan)監督(du)管理機構可以責令發(fa)(fa)行人(ren)(ren)回購證(zheng)券(quan)，或者(zhe)責令負有責任的(de)控股股東(dong)、實際控制人(ren)(ren)買回證(zheng)券(quan)。

第二十(shi)五條　股票(piao)依法(fa)發行(xing)(xing)(xing)后，發行(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)經營與收益的變化(hua)(hua)，由(you)發行(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)自行(xing)(xing)(xing)負(fu)責;由(you)此(ci)變化(hua)(hua)引(yin)致的投(tou)資風險，由(you)投(tou)資者自行(xing)(xing)(xing)負(fu)責。

第二(er)十六條　發行(xing)(xing)人(ren)向不(bu)特定(ding)對(dui)象發行(xing)(xing)的證(zheng)券，法律、行(xing)(xing)政(zheng)法規規定(ding)應(ying)當由證(zheng)券公司承(cheng)銷的，發行(xing)(xing)人(ren)應(ying)當同證(zheng)券公司簽訂承(cheng)銷協議(yi)。證(zheng)券承(cheng)銷業務采取代銷或者包銷方式。

證券代(dai)銷(xiao)是指證券公(gong)司代(dai)發(fa)行人發(fa)售證券，在(zai)承(cheng)銷(xiao)期結束(shu)時，將未售出(chu)的證券全部退還(huan)給發(fa)行人的承(cheng)銷(xiao)方(fang)式(shi)。

證(zheng)券(quan)包銷是指證(zheng)券(quan)公司將發行人的證(zheng)券(quan)按(an)照協議全(quan)部購入或(huo)者在(zai)承銷期結(jie)束(shu)時(shi)將售后(hou)剩(sheng)余證(zheng)券(quan)全(quan)部自行購入的承銷方式。

第二十七條　公開發行證(zheng)券的(de)發行人有權依法自(zi)主選擇(ze)承銷的(de)證(zheng)券公司。

第二十八條　證券(quan)(quan)公(gong)司承銷證券(quan)(quan)，應當(dang)同發行人(ren)簽(qian)訂代銷或者包銷協議，載明下(xia)列事(shi)項：

（一）當事人的名(ming)稱、住所及(ji)法(fa)定代(dai)表(biao)人姓名(ming);

（二(er)）代銷(xiao)、包銷(xiao)證券(quan)的種(zhong)類(lei)、數量、金額及(ji)發行價格;

（三）代(dai)銷、包銷的期限(xian)及起止日期;

（四）代(dai)銷、包(bao)銷的(de)付款方式及日期(qi);

（五）代(dai)銷、包銷的(de)費用和結算(suan)辦法;

（六）違約責任(ren);

（七）國務院(yuan)證券監督(du)管理機構規定(ding)的其他事項。

第二十九條(tiao)　證券(quan)公(gong)司承銷(xiao)(xiao)證券(quan)，應當對(dui)公(gong)開發行募集文件的(de)真實(shi)性、準確性、完整性進行核(he)查。發現(xian)有(you)虛假(jia)記(ji)載、誤導(dao)性陳述或者(zhe)重大遺漏(lou)的(de)，不得進行銷(xiao)(xiao)售(shou)活動;已經(jing)銷(xiao)(xiao)售(shou)的(de)，必須立即停止銷(xiao)(xiao)售(shou)活動，并采(cai)取糾(jiu)正措施。

證券公司承銷(xiao)證券，不得(de)有下列行為：

（一）進行虛(xu)假的(de)或(huo)者(zhe)誤導(dao)投(tou)資(zi)者(zhe)的(de)廣告(gao)宣傳(chuan)或(huo)者(zhe)其他宣傳(chuan)推(tui)介(jie)活動;

（二）以不正當競爭手段招攬承銷(xiao)業務;

（三(san)）其他(ta)違(wei)反(fan)證券承銷業務規(gui)定的行為。

證券公司有(you)前款所(suo)列行為，給其他證券承銷機構或者投資者造成損失的，應當(dang)依法承擔(dan)賠償責任。

第(di)三十條　向(xiang)不特定對象(xiang)發行證券聘請承銷團(tuan)承銷的，承銷團(tuan)應當由主(zhu)承銷和參與(yu)承銷的證券公司(si)組成。

第三十一條(tiao)　證券(quan)的代銷、包銷期限最長(chang)不得(de)超過九(jiu)十日。

證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)在代(dai)銷、包(bao)(bao)(bao)銷期內(nei)，對所(suo)代(dai)銷、包(bao)(bao)(bao)銷的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)應當保證(zheng)(zheng)先行出售給(gei)認購人，證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)不得為本(ben)公(gong)司(si)(si)預留(liu)所(suo)代(dai)銷的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)和預先購入(ru)并留(liu)存所(suo)包(bao)(bao)(bao)銷的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)。

第三十(shi)二條　股(gu)票發(fa)(fa)(fa)行采取溢價(jia)發(fa)(fa)(fa)行的，其發(fa)(fa)(fa)行價(jia)格由發(fa)(fa)(fa)行人與(yu)承銷的證券公司協(xie)商確定。

第三十三條　股票(piao)發(fa)行(xing)采用代(dai)銷方式，代(dai)銷期限屆(jie)滿，向(xiang)投資(zi)者出售的股票(piao)數量未達到(dao)擬(ni)公(gong)開發(fa)行(xing)股票(piao)數量百分之七十的，為(wei)發(fa)行(xing)失(shi)敗。發(fa)行(xing)人應當按照發(fa)行(xing)價并加算(suan)銀行(xing)同期存款(kuan)利(li)息返還股票(piao)認(ren)購人。

第(di)三(san)十四條(tiao)　公開發行股票，代銷(xiao)、包銷(xiao)期限屆滿，發行人應當在規定的期限內將股票發行情況報國務院證券監督(du)管理機構備案(an)。

第三章 證券交(jiao)易

第(di)一節　一般規定(ding)

第三十五(wu)條　證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易當事人依法買賣的證(zheng)券(quan)(quan)，必(bi)須是依法發行并交(jiao)付的證(zheng)券(quan)(quan)。

非依(yi)法發行的證券(quan)，不得買賣。

第三(san)十六條　依法發行的證券，《中(zhong)華人民共(gong)和國(guo)公司法》和其他法律對其轉(zhuan)讓期(qi)限(xian)有限(xian)制(zhi)性規定的，在限(xian)定的期(qi)限(xian)內不得轉(zhuan)讓。

上市(shi)公(gong)司持(chi)有百分之(zhi)五以上股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)、實際控制人、董事(shi)、監(jian)事(shi)、高級管(guan)理人員(yuan)，以及其他持(chi)有發行(xing)人首次公(gong)開發行(xing)前(qian)發行(xing)的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)或(huo)者上市(shi)公(gong)司向特定對象發行(xing)的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)，轉讓其持(chi)有的(de)(de)本公(gong)司股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)的(de)(de)，不得(de)違(wei)反法(fa)(fa)律、行(xing)政(zheng)法(fa)(fa)規和國務院(yuan)證券監(jian)督(du)管(guan)理機構(gou)關于持(chi)有期限、賣(mai)(mai)出(chu)時間、賣(mai)(mai)出(chu)數量(liang)、賣(mai)(mai)出(chu)方式、信息披露(lu)等規定，并(bing)應(ying)當遵守證券交易所(suo)的(de)(de)業務規則。

第(di)三十(shi)七條　公開發行(xing)的證券，應當(dang)在依(yi)法設立的證券交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)上市交(jiao)(jiao)(jiao)易或者在國(guo)務院批準(zhun)的其他全國(guo)性(xing)證券交(jiao)(jiao)(jiao)易場所(suo)交(jiao)(jiao)(jiao)易。

非公(gong)開發行的(de)證券(quan)，可(ke)以在證券(quan)交易所、國(guo)務院(yuan)批準的(de)其他全國(guo)性證券(quan)交易場所、按(an)照國(guo)務院(yuan)規(gui)定設立的(de)區域性股(gu)權市(shi)場轉讓。

第三十(shi)八條　證(zheng)(zheng)券在證(zheng)(zheng)券交易所上市交易，應當采用公開(kai)的(de)集中(zhong)交易方式或者(zhe)國務院證(zheng)(zheng)券監督管理機構批準的(de)其他方式。

第三十九條　證(zheng)(zheng)券交易當事人買賣的證(zheng)(zheng)券可以(yi)采用(yong)紙面(mian)形式(shi)(shi)或(huo)者國務院證(zheng)(zheng)券監(jian)督管理機(ji)構規定的其他形式(shi)(shi)。

第四十條　證(zheng)(zheng)券交易場所、證(zheng)(zheng)券公司和證(zheng)(zheng)券登記結算(suan)機(ji)構的(de)從業人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)，證(zheng)(zheng)券監督管(guan)理機(ji)構的(de)工作人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)以及法律、行政法規規定禁止參與股(gu)(gu)(gu)票(piao)交易的(de)其他(ta)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)，在(zai)任(ren)期或(huo)者法定限期內，不得(de)直接或(huo)者以化名(ming)、借(jie)他(ta)人(ren)(ren)名(ming)義持有(you)、買賣股(gu)(gu)(gu)票(piao)或(huo)者其他(ta)具有(you)股(gu)(gu)(gu)權性質的(de)證(zheng)(zheng)券，也不得(de)收(shou)受他(ta)人(ren)(ren)贈送的(de)股(gu)(gu)(gu)票(piao)或(huo)者其他(ta)具有(you)股(gu)(gu)(gu)權性質的(de)證(zheng)(zheng)券。

任(ren)何人在(zai)成為(wei)前款所列人員時，其(qi)原已持有的股票(piao)或者其(qi)他具有股權性質的證券，必須依法轉讓。

實施(shi)股權激勵計劃(hua)或(huo)者員工持股計劃(hua)的(de)(de)證(zheng)(zheng)券公司的(de)(de)從業人員，可以按照(zhao)國務院證(zheng)(zheng)券監督(du)管理機(ji)構的(de)(de)規定(ding)持有、賣出本公司股票或(huo)者其他具有股權性質的(de)(de)證(zheng)(zheng)券。

第四(si)十一條　證券交(jiao)易場所、證券公(gong)司、證券登記結(jie)算機構、證券服(fu)務機構及其工作人員(yuan)應(ying)當依(yi)法為投資(zi)者的信息保密，不得非法買賣、提供或(huo)者公(gong)開投資(zi)者的信息。

證券(quan)交易場所、證券(quan)公司、證券(quan)登記結(jie)算機構(gou)、證券(quan)服務機構(gou)及其工作人員不得泄露(lu)所知悉的(de)商(shang)業(ye)秘密(mi)。

第四十二條　為(wei)證券發行出具審計報告(gao)或者法(fa)律(lv)意見(jian)書等文(wen)件的證券服務機構和(he)人員，在該(gai)證券承銷(xiao)期內和(he)期滿后六個月內，不得買賣該(gai)證券。

除前款(kuan)規定外，為發行(xing)人(ren)(ren)及(ji)其控股股東、實際(ji)控制人(ren)(ren)，或(huo)者(zhe)(zhe)收購人(ren)(ren)、重大資產(chan)交易方出具審計報告或(huo)者(zhe)(zhe)法律意見書等文(wen)件(jian)的證(zheng)券(quan)服務(wu)機構和人(ren)(ren)員，自接受委托(tuo)之(zhi)日起至(zhi)上述(shu)(shu)(shu)文(wen)件(jian)公開后五日內，不(bu)得買(mai)賣該(gai)證(zheng)券(quan)。實際(ji)開展(zhan)上述(shu)(shu)(shu)有(you)關工作之(zhi)日早于(yu)接受委托(tuo)之(zhi)日的，自實際(ji)開展(zhan)上述(shu)(shu)(shu)有(you)關工作之(zhi)日起至(zhi)上述(shu)(shu)(shu)文(wen)件(jian)公開后五日內，不(bu)得買(mai)賣該(gai)證(zheng)券(quan)。

第四十(shi)三條　證券交(jiao)易的收費必須合理(li)，并(bing)公開收費項目(mu)、收費標準(zhun)和管理(li)辦(ban)法。

第四(si)十四(si)條　上(shang)(shang)市公(gong)司(si)(si)、股(gu)(gu)票在國(guo)務(wu)院批(pi)準的(de)(de)(de)(de)其(qi)(qi)他(ta)(ta)全國(guo)性證券交易場所(suo)交易的(de)(de)(de)(de)公(gong)司(si)(si)持有百(bai)分(fen)之五(wu)以上(shang)(shang)股(gu)(gu)份的(de)(de)(de)(de)股(gu)(gu)東(dong)、董事、監(jian)事、高級管理人員，將其(qi)(qi)持有的(de)(de)(de)(de)該公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)股(gu)(gu)票或(huo)者(zhe)其(qi)(qi)他(ta)(ta)具有股(gu)(gu)權性質的(de)(de)(de)(de)證券在買入后(hou)六個(ge)月內(nei)賣(mai)出，或(huo)者(zhe)在賣(mai)出后(hou)六個(ge)月內(nei)又(you)買入，由此所(suo)得(de)收益歸該公(gong)司(si)(si)所(suo)有，公(gong)司(si)(si)董事會應當(dang)收回(hui)其(qi)(qi)所(suo)得(de)收益。但是，證券公(gong)司(si)(si)因購(gou)入包銷售后(hou)剩余股(gu)(gu)票而持有百(bai)分(fen)之五(wu)以上(shang)(shang)股(gu)(gu)份，以及有國(guo)務(wu)院證券監(jian)督管理機構(gou)規定的(de)(de)(de)(de)其(qi)(qi)他(ta)(ta)情形的(de)(de)(de)(de)除(chu)外(wai)。

前款(kuan)所稱董事(shi)、監事(shi)、高(gao)級管理人(ren)員(yuan)、自然人(ren)股(gu)東持(chi)有的股(gu)票或者(zhe)其(qi)他(ta)(ta)(ta)具有股(gu)權性(xing)質(zhi)的證券，包括(kuo)其(qi)配偶、父母(mu)、子女持(chi)有的及利(li)用他(ta)(ta)(ta)人(ren)賬戶持(chi)有的股(gu)票或者(zhe)其(qi)他(ta)(ta)(ta)具有股(gu)權性(xing)質(zhi)的證券。

公司(si)董事(shi)會(hui)(hui)不(bu)按照第一款規定執行(xing)(xing)的(de)(de)，股東(dong)有權要求(qiu)董事(shi)會(hui)(hui)在(zai)三十日內執行(xing)(xing)。公司(si)董事(shi)會(hui)(hui)未在(zai)上述期限(xian)內執行(xing)(xing)的(de)(de)，股東(dong)有權為了公司(si)的(de)(de)利(li)益以自己(ji)的(de)(de)名義直接向(xiang)人民法(fa)院提起(qi)訴(su)訟。

公司董事會不按照第一款的(de)(de)規(gui)定執行的(de)(de)，負(fu)有責任的(de)(de)董事依法承擔連帶責任。

第四(si)十五條　通(tong)過計算機(ji)程序(xu)自動(dong)生成或(huo)者下達交易(yi)指令進行程序(xu)化交易(yi)的(de)，應當符合國(guo)務院證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機(ji)構(gou)的(de)規(gui)定，并向證(zheng)券(quan)(quan)交易(yi)所報告，不得影響證(zheng)券(quan)(quan)交易(yi)所系統安全(quan)或(huo)者正常交易(yi)秩(zhi)序(xu)。

第二節　證券上市(shi)

第(di)四十六條　申(shen)(shen)請證券上市交(jiao)易，應當向證券交(jiao)易所提(ti)出申(shen)(shen)請，由證券交(jiao)易所依法(fa)審核(he)同意，并由雙方簽訂上市協議。

證券交(jiao)易所根據國(guo)務院授權的部門(men)的決定安排政府債券上市交(jiao)易。

第四十七條(tiao)　申請證券上(shang)(shang)市交易，應當符合證券交易所上(shang)(shang)市規則規定的上(shang)(shang)市條(tiao)件(jian)。

證(zheng)券(quan)交易所上市(shi)(shi)規(gui)(gui)則規(gui)(gui)定的上市(shi)(shi)條(tiao)件，應當對發行人的經營(ying)年(nian)限、財務狀(zhuang)況、最低公(gong)(gong)開發行比例和(he)公(gong)(gong)司治(zhi)理、誠信記錄等提(ti)出要求(qiu)。

第四(si)十八條　上市(shi)交易的證券，有證券交易所(suo)規定的終(zhong)止(zhi)上市(shi)情形的，由(you)證券交易所(suo)按照業(ye)務規則終(zhong)止(zhi)其(qi)上市(shi)交易。

證券(quan)交(jiao)易(yi)所決(jue)定(ding)終止(zhi)證券(quan)上市交(jiao)易(yi)的，應當及時(shi)公告(gao)，并報國務院證券(quan)監督管理(li)機構(gou)備案。

第(di)四十九條　對證(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)作出的不予(yu)上市(shi)(shi)交(jiao)易(yi)(yi)、終止上市(shi)(shi)交(jiao)易(yi)(yi)決定不服的，可(ke)以向證(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)設立(li)的復核機構申請復核。

第三(san)節　禁止的(de)交易(yi)行為

第五十條　禁止證券交(jiao)易(yi)內幕信(xin)息(xi)的知情人和(he)非法獲取內幕信(xin)息(xi)的人利用(yong)內幕信(xin)息(xi)從事證券交(jiao)易(yi)活(huo)動。

第(di)五十一條(tiao)　證券交易內幕信息的知情人包(bao)括(kuo)：

（一）發行人(ren)及其董事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管理(li)人(ren)員;

（二）持(chi)有公司(si)百分(fen)之五以上股份(fen)的股東及其董事(shi)、監(jian)事(shi)、高(gao)級管理人(ren)員，公司(si)的實際(ji)控制(zhi)人(ren)及其董事(shi)、監(jian)事(shi)、高(gao)級管理人(ren)員;

（三）發行人控股或者實際控制(zhi)的公司及其董事、監(jian)事、高(gao)級管理人員;

（四）由于所任公(gong)司(si)職務(wu)或者因與公(gong)司(si)業務(wu)往來可以獲取公(gong)司(si)有(you)關內幕信息的人員;

（五）上市公司收購(gou)人(ren)或者重大資(zi)產交易方及其控股股東、實際控制(zhi)人(ren)、董事、監事和(he)高級管理人(ren)員(yuan);

（六）因職務、工作可以獲取內幕信息的證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)場所、證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司、證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)登(deng)記結算機構、證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)服務機構的有(you)關人員;

（七）因職責、工(gong)作(zuo)可以(yi)獲(huo)取內幕信息(xi)的(de)證(zheng)券(quan)監督(du)管理(li)機構工(gong)作(zuo)人員;

（八）因(yin)法定職責對證(zheng)券的發行(xing)、交(jiao)易或者對上市公司及(ji)其收購、重(zhong)大(da)資產交(jiao)易進行(xing)管(guan)理(li)可(ke)以獲取內幕信息(xi)的有(you)關主管(guan)部門、監管(guan)機構(gou)的工作人(ren)員;

（九）國務院證券監督管理機構(gou)規定的可以獲取內幕信息(xi)的其他人員。

第五十二條(tiao)　證券(quan)交易(yi)活動中，涉(she)及(ji)發(fa)行人的(de)經營、財務或者對(dui)該發(fa)行人證券(quan)的(de)市場價(jia)格有重大影(ying)響的(de)尚未公(gong)開(kai)的(de)信(xin)息，為(wei)內幕信(xin)息。

本法(fa)第八(ba)十條第二款(kuan)、第八(ba)十一條第二款(kuan)所列重(zhong)大事件屬于內幕信息。

第五十(shi)三條　證(zheng)券交易(yi)內(nei)幕信(xin)(xin)息的(de)知(zhi)情人(ren)和非法獲(huo)取內(nei)幕信(xin)(xin)息的(de)人(ren)，在內(nei)幕信(xin)(xin)息公(gong)開前，不(bu)得買(mai)賣該公(gong)司的(de)證(zheng)券，或者(zhe)泄露該信(xin)(xin)息，或者(zhe)建議他(ta)人(ren)買(mai)賣該證(zheng)券。

持有或者通過協議(yi)、其他安排與他人(ren)共同持有公司百分之(zhi)五以上(shang)股份的自然人(ren)、法人(ren)、非法人(ren)組織(zhi)收(shou)購(gou)上(shang)市公司的股份，本(ben)法另有規定(ding)的，適(shi)用其規定(ding)。

內幕交易(yi)行(xing)為給投資(zi)者造成(cheng)損失的(de)，應當依法承擔(dan)賠償責任(ren)。

第五十(shi)四條　禁止證(zheng)券交易場所(suo)、證(zheng)券公司、證(zheng)券登記結算機(ji)(ji)構(gou)、證(zheng)券服(fu)務(wu)機(ji)(ji)構(gou)和其他(ta)金融(rong)機(ji)(ji)構(gou)的(de)(de)從(cong)(cong)業(ye)人員、有關監(jian)管(guan)部(bu)門(men)或(huo)者行業(ye)協會的(de)(de)工作人員，利用(yong)因(yin)職務(wu)便利獲取(qu)的(de)(de)內幕信(xin)(xin)息以外的(de)(de)其他(ta)未公開的(de)(de)信(xin)(xin)息，違反規(gui)定，從(cong)(cong)事(shi)與該信(xin)(xin)息相(xiang)關的(de)(de)證(zheng)券交易活(huo)動，或(huo)者明示、暗示他(ta)人從(cong)(cong)事(shi)相(xiang)關交易活(huo)動。

利用未公開信息(xi)進(jin)行(xing)交易給(gei)投(tou)資(zi)者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

第五十五條　禁止(zhi)任(ren)何人(ren)以下列(lie)手段操縱證券市(shi)場，影(ying)響或(huo)者意圖影(ying)響證券交易價(jia)格(ge)或(huo)者證券交易量：

（一）單獨或者通過(guo)合謀，集中資金(jin)優(you)勢(shi)、持股(gu)優(you)勢(shi)或者利用信息優(you)勢(shi)聯(lian)合或者連續(xu)買(mai)賣;

（二）與(yu)他(ta)人串通，以事先(xian)約定(ding)的(de)時間、價格和方(fang)式相互進行證券(quan)交易(yi);

（三）在自(zi)己(ji)實際控制的賬戶之(zhi)間進行證券(quan)交易;

（四）不以(yi)成交為(wei)目的(de)，頻繁或者大量申報并撤(che)銷申報;

（五(wu)）利用虛假或(huo)者不確定的重大信息，誘導投(tou)資(zi)者進(jin)行證券(quan)交易;

（六）對(dui)證券、發行(xing)人公開作出評價、預(yu)測或者投資(zi)建(jian)議，并進行(xing)反(fan)向證券交易;

（七）利用(yong)在其他相關(guan)市場的活動(dong)操縱證券(quan)市場;

（八）操縱證券(quan)市(shi)場的其他(ta)手段。

操縱(zong)證(zheng)券市(shi)場行為給投資者造成(cheng)損(sun)失(shi)的，應當依法承(cheng)擔賠償責任。

第五(wu)十六(liu)條　禁止任(ren)何單位和個(ge)人(ren)編造、傳(chuan)播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場。

禁止(zhi)證(zheng)券交易場所、證(zheng)券公司、證(zheng)券登記結算機(ji)(ji)構、證(zheng)券服務(wu)機(ji)(ji)構及(ji)其從業(ye)人(ren)員，證(zheng)券業(ye)協會(hui)、證(zheng)券監督管理機(ji)(ji)構及(ji)其工作(zuo)人(ren)員，在證(zheng)券交易活動(dong)中作(zuo)出虛(xu)假陳述或者信息誤導。

各(ge)種傳播(bo)媒(mei)介(jie)傳播(bo)證(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)信息必須真實、客觀，禁止誤(wu)導。傳播(bo)媒(mei)介(jie)及其從事(shi)證(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)信息報道的(de)工(gong)作(zuo)人員(yuan)不得(de)從事(shi)與其工(gong)作(zuo)職(zhi)責發(fa)生(sheng)利益沖突的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)買賣。

編造(zao)、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券(quan)市(shi)場，給投資者造(zao)成損失(shi)的，應當依法承擔賠償責任(ren)。

第五十七條　禁止證券公司(si)及(ji)其(qi)從業(ye)人員從事下列(lie)損害客(ke)戶利益的行為：

（一(yi)）違背客(ke)戶的委托為其買賣證券(quan);

（二）不在規定時(shi)間內向客戶提(ti)供交(jiao)易的確(que)認文(wen)件;

（三）未經客戶(hu)的(de)委托，擅(shan)自(zi)為客戶(hu)買(mai)賣證(zheng)(zheng)券，或者(zhe)假借客戶(hu)的(de)名義(yi)買(mai)賣證(zheng)(zheng)券;

（四(si)）為(wei)牟取(qu)傭金收入，誘使客戶進行不必(bi)要(yao)的證(zheng)券(quan)買賣;

（五）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。

違反(fan)前(qian)款規定給(gei)客戶造成損失的，應(ying)當依(yi)法(fa)承擔(dan)賠償責任。

第五十八條　任何單位和個(ge)人不得(de)違(wei)反(fan)規定(ding)，出借自己的證券(quan)賬(zhang)戶或者(zhe)借用他人的證券(quan)賬(zhang)戶從(cong)事證券(quan)交(jiao)易。

第(di)五十九(jiu)條(tiao)　依法(fa)拓寬(kuan)資(zi)金入(ru)市渠道，禁止(zhi)資(zi)金違(wei)規流入(ru)股市。

禁止投資(zi)者違規利用財政資(zi)金(jin)、銀行信貸(dai)資(zi)金(jin)買賣證券。

第六十條　國(guo)(guo)有獨(du)資企業、國(guo)(guo)有獨(du)資公司(si)、國(guo)(guo)有資本控股公司(si)買賣上市(shi)交易的(de)股票，必須遵守國(guo)(guo)家有關規(gui)定。

第六十一條　證券交(jiao)易場所、證券公司、證券登記結算機(ji)構(gou)、證券服務機(ji)構(gou)及(ji)其從業人員(yuan)對證券交(jiao)易中發現的(de)(de)禁止(zhi)的(de)(de)交(jiao)易行為，應當(dang)及(ji)時向證券監督(du)管理機(ji)構(gou)報告。

第四章 上市公司的收購

第六十二(er)條　投(tou)資(zi)者可以(yi)采取(qu)要約(yue)收(shou)購(gou)、協議收(shou)購(gou)及其他合法方式收(shou)購(gou)上市(shi)公司。

第六十三條　通(tong)過證券交易(yi)所的證券交易(yi)，投資者(zhe)持(chi)有或者(zhe)通(tong)過協議、其他安排與他人(ren)共(gong)同(tong)持(chi)有一個(ge)上市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)司已發行(xing)的有表決(jue)權股份(fen)達到(dao)百(bai)分之五時，應當在(zai)該(gai)事實(shi)發生之日起三日內，向(xiang)國務(wu)院證券監(jian)(jian)督管理機(ji)構、證券交易(yi)所作出書(shu)面報(bao)告(gao)，通(tong)知該(gai)上市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)司，并予公(gong)(gong)告(gao)，在(zai)上述(shu)期限(xian)內不(bu)得再(zai)行(xing)買賣該(gai)上市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)司的股票，但(dan)國務(wu)院證券監(jian)(jian)督管理機(ji)構規定的情(qing)形除外。

投資者持(chi)有(you)或(huo)者通(tong)過協議、其(qi)他(ta)安(an)排與他(ta)人共同持(chi)有(you)一(yi)個上市公司已(yi)發(fa)行(xing)的(de)有(you)表決權股份達到(dao)百分(fen)之(zhi)五(wu)后，其(qi)所持(chi)該上市公司已(yi)發(fa)行(xing)的(de)有(you)表決權股份比例每增加或(huo)者減少百分(fen)之(zhi)五(wu)，應當依照(zhao)前款規(gui)定進(jin)行(xing)報告和公告，在該事實發(fa)生之(zhi)日起至(zhi)公告后三日內，不(bu)得再(zai)行(xing)買(mai)賣該上市公司的(de)股票，但國(guo)務院證券監督管理機構規(gui)定的(de)情形除外。

投資者(zhe)(zhe)持有(you)或者(zhe)(zhe)通過協議、其他安排與他人共同持有(you)一個上(shang)市公(gong)司(si)已發(fa)(fa)行的(de)(de)有(you)表(biao)(biao)決(jue)(jue)權(quan)股(gu)份達到百分之五后，其所持該上(shang)市公(gong)司(si)已發(fa)(fa)行的(de)(de)有(you)表(biao)(biao)決(jue)(jue)權(quan)股(gu)份比(bi)例每增加或者(zhe)(zhe)減(jian)少百分之一，應(ying)當在該事實發(fa)(fa)生的(de)(de)次(ci)日(ri)通知該上(shang)市公(gong)司(si)，并(bing)予公(gong)告。

違反第一款、第二(er)款規定買(mai)入上市公司有表(biao)決(jue)權的(de)股份(fen)的(de)，在(zai)買(mai)入后的(de)三十六個月內，對該超過規定比例部分的(de)股份(fen)不得行使表(biao)決(jue)權。

第六(liu)十(shi)四條　依照(zhao)前條規定所作的公(gong)告，應當包括(kuo)下列內容：

（一(yi)）持股人的名稱、住所;

（二(er)）持有的股票的名稱(cheng)、數額;

（三）持(chi)股(gu)(gu)達到(dao)法(fa)定比(bi)(bi)例或者持(chi)股(gu)(gu)增減變化達到(dao)法(fa)定比(bi)(bi)例的(de)日期、增持(chi)股(gu)(gu)份的(de)資金來(lai)源;

（四）在上市公司中擁有有表決權(quan)的股份變動的時間及方(fang)式(shi)。

第六十五條　通(tong)過證券(quan)交易所(suo)的證券(quan)交易，投資者持(chi)有(you)(you)或者通(tong)過協議、其他安排(pai)與他人共同持(chi)有(you)(you)一個上市公司(si)已(yi)發行的有(you)(you)表決權股(gu)(gu)份(fen)達到百分之(zhi)三(san)十時，繼續(xu)進(jin)行收購(gou)的，應當依法向該(gai)上市公司(si)所(suo)有(you)(you)股(gu)(gu)東發出收購(gou)上市公司(si)全部或者部分股(gu)(gu)份(fen)的要約。

收購上(shang)市公(gong)司部分股(gu)份的(de)要約應當約定，被收購公(gong)司股(gu)東(dong)承諾出(chu)售的(de)股(gu)份數額超過(guo)預定收購的(de)股(gu)份數額的(de)，收購人按比例(li)進行收購。

第六十六條　依照(zhao)前條規定發出收購(gou)要約(yue)，收購(gou)人必須公告上市公司(si)收購(gou)報告書，并載明(ming)下列事項：

（一）收購人的名稱(cheng)、住所(suo);

（二）收購人(ren)關于收購的決定;

（三(san)）被收購的(de)上市公司名(ming)稱(cheng);

（四）收購目的;

（五）收購股份的詳細名(ming)稱和預定(ding)收購的股份數(shu)額;

（六）收購期限、收購價格(ge);

（七(qi)）收購所需(xu)資金額及資金保證;

（八）公(gong)(gong)告(gao)(gao)上市公(gong)(gong)司(si)收購報告(gao)(gao)書時(shi)持有(you)被(bei)收購公(gong)(gong)司(si)股(gu)份(fen)數(shu)占該(gai)公(gong)(gong)司(si)已發行的股(gu)份(fen)總數(shu)的比例。

第六十(shi)(shi)七(qi)條　收購要約約定的收購期限不得(de)少于三十(shi)(shi)日(ri)，并不得(de)超過六十(shi)(shi)日(ri)。

第六十八條　在(zai)收(shou)購(gou)要約(yue)確(que)定的承(cheng)諾期限內，收(shou)購(gou)人(ren)(ren)不得撤銷其收(shou)購(gou)要約(yue)。收(shou)購(gou)人(ren)(ren)需要變(bian)更收(shou)購(gou)要約(yue)的，應當及時公告，載明具體變(bian)更事項(xiang)，且(qie)不得存在(zai)下列(lie)情形(xing)：

（一）降(jiang)低收購價格;

（二）減少預(yu)定收(shou)購股份數額;

（三）縮短收購期限;

（四）國務院證券(quan)監(jian)督管(guan)理(li)機(ji)構規(gui)定(ding)的(de)其他(ta)情形。

第(di)六十九條　收(shou)購(gou)(gou)要約提出的各項收(shou)購(gou)(gou)條件，適用于被收(shou)購(gou)(gou)公司的所有股東。

上市公司發行不同(tong)種(zhong)類(lei)股份(fen)的，收購人可以(yi)針對不同(tong)種(zhong)類(lei)股份(fen)提出不同(tong)的收購條件。

第七(qi)十(shi)條　采取(qu)要(yao)約(yue)收(shou)購方式(shi)的，收(shou)購人在(zai)收(shou)購期限(xian)內，不(bu)得(de)賣出被收(shou)購公(gong)司的股(gu)票，也不(bu)得(de)采取(qu)要(yao)約(yue)規定以(yi)外的形式(shi)和超出要(yao)約(yue)的條件(jian)買(mai)入被收(shou)購公(gong)司的股(gu)票。

第七十一條　采(cai)取(qu)協(xie)(xie)議收(shou)(shou)(shou)購方式(shi)的，收(shou)(shou)(shou)購人可以(yi)依照(zhao)法(fa)律、行政法(fa)規(gui)的規(gui)定同被收(shou)(shou)(shou)購公司(si)的股(gu)東以(yi)協(xie)(xie)議方式(shi)進行股(gu)份轉讓。

以協(xie)議(yi)(yi)方式收購(gou)上(shang)市(shi)公司時，達成協(xie)議(yi)(yi)后，收購(gou)人必須在三日內(nei)將(jiang)該(gai)收購(gou)協(xie)議(yi)(yi)向國務院證券監督管理機構及證券交易所(suo)作出書面報告，并(bing)予公告。

在(zai)公告前不得履行(xing)收購協(xie)議。

第七十(shi)二條　采取協(xie)(xie)議收(shou)購方(fang)式的，協(xie)(xie)議雙方(fang)可以(yi)臨時委托證券(quan)登(deng)記(ji)結算機(ji)構(gou)保(bao)管(guan)協(xie)(xie)議轉讓(rang)的股票，并(bing)將資金(jin)存放于指定(ding)的銀(yin)行(xing)。

第七十三(san)條(tiao)　采取協議(yi)收購(gou)方式的，收購(gou)人收購(gou)或(huo)者通過(guo)協議(yi)、其他安排與(yu)他人共(gong)同收購(gou)一個(ge)上市(shi)(shi)公司已發行(xing)的有表決權股(gu)份達到百(bai)分(fen)(fen)之三(san)十時，繼續進行(xing)收購(gou)的，應當依法向該上市(shi)(shi)公司所有股(gu)東發出收購(gou)上市(shi)(shi)公司全部或(huo)者部分(fen)(fen)股(gu)份的要(yao)約。但是，按照國務院證(zheng)券監(jian)督管理機構(gou)的規定免除(chu)發出要(yao)約的除(chu)外。

收(shou)購人依照(zhao)前款規定以要(yao)約方式(shi)收(shou)購上市公司股份，應當遵守本(ben)法第(di)六十(shi)五(wu)條第(di)二款、第(di)六十(shi)六條至第(di)七十(shi)條的規定。

第七十(shi)四條　收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)期(qi)限屆滿，被(bei)收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公司(si)(si)股權分布不符合證券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)規定的(de)(de)上(shang)市(shi)(shi)交(jiao)易(yi)(yi)要求的(de)(de)，該上(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)的(de)(de)股票應當由證券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)依法終止上(shang)市(shi)(shi)交(jiao)易(yi)(yi);其余仍持有被(bei)收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)公司(si)(si)股票的(de)(de)股東，有權向收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人以(yi)收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)要約的(de)(de)同等條件出售其股票，收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)人應當收(shou)(shou)購(gou)(gou)(gou)。

收購(gou)行為完成后，被收購(gou)公司不再具(ju)備股份有(you)限公司條件的(de)，應當依法變更企業形式(shi)。

第(di)七(qi)十五條　在上市(shi)公司收(shou)購(gou)(gou)中(zhong)，收(shou)購(gou)(gou)人持有的被收(shou)購(gou)(gou)的上市(shi)公司的股票(piao)，在收(shou)購(gou)(gou)行為完(wan)成后的十八個月內不得(de)轉(zhuan)讓(rang)。

第七十六條　收購行為完成后，收購人(ren)與被收購公司合(he)并(bing)，并(bing)將(jiang)該公司解散的，被解散公司的原有股票由收購人(ren)依法更換。

收購(gou)(gou)行為完成后，收購(gou)(gou)人應(ying)當在十五日內將(jiang)收購(gou)(gou)情況報告國務院證券監督管(guan)理機構(gou)和證券交(jiao)易所，并(bing)予公告。

第七(qi)十七(qi)條　國務院證(zheng)券監(jian)督(du)管理機(ji)構依照本法制定(ding)上市(shi)公司收購(gou)的具(ju)體(ti)辦法。

上市公(gong)司分(fen)立或(huo)者被其他公(gong)司合(he)并(bing)，應(ying)當向國務院證券監督管理(li)機構報告，并(bing)予公(gong)告。

第五章 信息披露

第七(qi)十八條　發行人(ren)及法(fa)律、行政法(fa)規(gui)和國務(wu)院證(zheng)券監(jian)督管理機構規(gui)定的其他信息(xi)披露義務(wu)人(ren)，應當及時依法(fa)履行信息(xi)披露義務(wu)。

信(xin)(xin)息披露(lu)義務(wu)人披露(lu)的(de)信(xin)(xin)息，應(ying)當真(zhen)實、準確(que)、完整，簡明清晰(xi)，通俗易懂，不得有(you)虛假記載、誤導性陳(chen)述或者重大遺漏。

證券同時在(zai)境(jing)(jing)內境(jing)(jing)外(wai)公開發行、交易的，其(qi)信息披(pi)露(lu)義務人在(zai)境(jing)(jing)外(wai)披(pi)露(lu)的信息，應當在(zai)境(jing)(jing)內同時披(pi)露(lu)。

第七十九條　上(shang)市公(gong)(gong)司、公(gong)(gong)司債券上(shang)市交易(yi)的(de)公(gong)(gong)司、股票(piao)在國務(wu)院(yuan)批準的(de)其他全國性證券交易(yi)場所(suo)交易(yi)的(de)公(gong)(gong)司，應當按(an)照國務(wu)院(yuan)證券監督管理(li)機構和證券交易(yi)場所(suo)規定(ding)的(de)內容和格式編(bian)制(zhi)定(ding)期報告，并按(an)照以(yi)下規定(ding)報送和公(gong)(gong)告：

（一(yi)）在每一(yi)會(hui)計(ji)年度(du)結束(shu)之日起四個月內，報送(song)并(bing)公告年度(du)報告，其(qi)中的(de)年度(du)財務會(hui)計(ji)報告應當經符(fu)合本(ben)法規定的(de)會(hui)計(ji)師事務所審計(ji);

（二）在(zai)每一會計年(nian)度的上半年(nian)結束之日起二個(ge)月內，報送(song)并(bing)公(gong)告(gao)中期報告(gao)。

第(di)八十條　發生可能對上市公(gong)司(si)、股票在國(guo)(guo)(guo)務院批準的(de)其他全國(guo)(guo)(guo)性證(zheng)券(quan)交易(yi)(yi)場所交易(yi)(yi)的(de)公(gong)司(si)的(de)股票交易(yi)(yi)價格產(chan)生較大(da)(da)影響的(de)重大(da)(da)事件(jian)，投資者尚未得知時(shi)，公(gong)司(si)應當立即將有關(guan)該重大(da)(da)事件(jian)的(de)情況(kuang)向(xiang)國(guo)(guo)(guo)務院證(zheng)券(quan)監(jian)督(du)管理機構(gou)和證(zheng)券(quan)交易(yi)(yi)場所報送(song)臨時(shi)報告(gao)，并予公(gong)告(gao)，說明事件(jian)的(de)起因、目(mu)前(qian)的(de)狀態和可能產(chan)生的(de)法律后果(guo)。

前(qian)款所稱(cheng)重大(da)事件包括：

（一）公司的經(jing)營方針和經(jing)營范圍的重大變化;

（二）公(gong)(gong)司的(de)重(zhong)大(da)投資(zi)行(xing)為，公(gong)(gong)司在一年內購買、出(chu)(chu)售重(zhong)大(da)資(zi)產超(chao)過(guo)公(gong)(gong)司資(zi)產總額(e)百分(fen)之三十，或者公(gong)(gong)司營業用主要資(zi)產的(de)抵押(ya)、質押(ya)、出(chu)(chu)售或者報廢一次超(chao)過(guo)該資(zi)產的(de)百分(fen)之三十;

（三）公司訂立重要(yao)合同、提供重大擔保或者從事關聯交易(yi)，可能對公司的資產、負債(zhai)、權益和經營成(cheng)果產生(sheng)重要(yao)影(ying)響(xiang);

（四）公司發生重大(da)債務和未能清償到期重大(da)債務的違(wei)約情況;

（五(wu)）公司發生(sheng)重大(da)虧(kui)損或者重大(da)損失;

（六）公司生產經營(ying)的外部條件發生的重大變化;

（七）公司(si)的(de)董(dong)事、三分之一以上監事或(huo)者經理發生變(bian)動，董(dong)事長或(huo)者經理無法履(lv)行職責;

（八）持有(you)公司(si)百分(fen)之五以上股份的(de)股東或者(zhe)實際控(kong)(kong)制(zhi)人持有(you)股份或者(zhe)控(kong)(kong)制(zhi)公司(si)的(de)情況(kuang)發(fa)生(sheng)較大(da)變(bian)化，公司(si)的(de)實際控(kong)(kong)制(zhi)人及其(qi)控(kong)(kong)制(zhi)的(de)其(qi)他企業從(cong)事與公司(si)相同或者(zhe)相似業務的(de)情況(kuang)發(fa)生(sheng)較大(da)變(bian)化;

（九）公(gong)司(si)分配(pei)股(gu)(gu)利、增資(zi)的(de)計(ji)劃(hua)，公(gong)司(si)股(gu)(gu)權結構(gou)的(de)重要變(bian)化，公(gong)司(si)減資(zi)、合并、分立、解散(san)及申請破產(chan)的(de)決(jue)定，或(huo)者依法進入破產(chan)程序、被責令關閉;

（十）涉及公司的重大(da)訴訟、仲裁(cai)，股東大(da)會、董事會決議被依法(fa)撤銷或者宣告無效(xiao);

（十(shi)一）公司(si)(si)涉嫌(xian)犯罪被(bei)依法(fa)立案(an)調查(cha)，公司(si)(si)的控(kong)股股東、實際控(kong)制(zhi)人(ren)、董事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管理人(ren)員涉嫌(xian)犯罪被(bei)依法(fa)采取強制(zhi)措施;

（十二）國務院證(zheng)券監督管(guan)理機構規定的其他(ta)事項(xiang)。

公司的控股(gu)股(gu)東或者實際控制人對重大事件的發生、進展(zhan)產(chan)生較大影(ying)響的，應(ying)當及(ji)時(shi)將其知(zhi)悉(xi)的有關情況(kuang)書面告知(zhi)公司，并配合公司履行信息披露義(yi)務(wu)。

第(di)八十一條(tiao)　發生可(ke)能對上市交(jiao)易公(gong)司債(zhai)券的交(jiao)易價(jia)格產生較大(da)影響的重大(da)事件，投(tou)資(zi)者尚(shang)未得知時，公(gong)司應當立(li)即將(jiang)有關該重大(da)事件的情況(kuang)向國務院證券監督管理(li)機(ji)構和(he)證券交(jiao)易場所報送臨時報告(gao)，并予公(gong)告(gao)，說明事件的起因(yin)、目前的狀(zhuang)態和(he)可(ke)能產生的法律后果。

前款所稱重大事件包括：

（一）公司股權結構或者生產經營狀況發生重大(da)變化;

（二）公司債券信用評級發(fa)生(sheng)變化;

（三）公司重大(da)資(zi)產抵押、質(zhi)押、出售、轉讓、報廢;

（四）公司發生未能清償到期債務的情況;

（五）公司新增(zeng)借款或(huo)者對外提供擔保超(chao)過上年末凈資產的(de)百分之二十;

（六）公司放棄債權或者財產超(chao)過(guo)上年末凈資產的百分之十;

（七）公司發(fa)生超過(guo)上年末凈資產百分之十(shi)的(de)重大損失;

（八）公(gong)司分配(pei)股利(li)，作出減資(zi)、合并、分立、解散及申(shen)請破產的決定，或(huo)者(zhe)依法進入破產程序、被責令關閉;

（九）涉及公司(si)的重大訴訟、仲裁;

（十）公(gong)司(si)涉嫌犯(fan)罪被(bei)依(yi)法(fa)立(li)案調查，公(gong)司(si)的控股(gu)股(gu)東、實際控制人、董事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管理人員涉嫌犯(fan)罪被(bei)依(yi)法(fa)采取強(qiang)制措施;

（十一）國務院證(zheng)券(quan)監督管理機(ji)構(gou)規定的(de)其他(ta)事(shi)項。

第八(ba)十二條　發行人的董(dong)事、高(gao)級(ji)管理人員應當(dang)對證券發行文件和定(ding)期報(bao)告簽(qian)署書面確認意(yi)見。

發行人的(de)監事(shi)(shi)會應當(dang)對董(dong)事(shi)(shi)會編制的(de)證券(quan)發行文件和(he)定期報告進行審(shen)核并提(ti)出書(shu)面審(shen)核意見。監事(shi)(shi)應當(dang)簽署書(shu)面確認意見。

發行(xing)人的董事、監事和(he)高級管(guan)理人員應(ying)當保證發行(xing)人及時、公平地(di)披露信息(xi)，所披露的信息(xi)真實、準確、完整。

董事(shi)、監(jian)事(shi)和(he)高(gao)(gao)級(ji)(ji)管(guan)理人員無法保(bao)證(zheng)證(zheng)券(quan)發行(xing)文件和(he)定期報告內容的(de)真實性(xing)、準(zhun)確性(xing)、完整性(xing)或者有異議的(de)，應當(dang)在書面(mian)確認意(yi)見中(zhong)發表(biao)意(yi)見并陳述理由，發行(xing)人應當(dang)披露。發行(xing)人不(bu)予(yu)披露的(de)，董事(shi)、監(jian)事(shi)和(he)高(gao)(gao)級(ji)(ji)管(guan)理人員可以直接申請披露。

第八十三條　信息披(pi)(pi)露(lu)義務人披(pi)(pi)露(lu)的(de)信息應當(dang)同(tong)時向所有(you)投(tou)資(zi)者(zhe)披(pi)(pi)露(lu)，不(bu)得提前向任(ren)何單位和個人泄(xie)露(lu)。但是，法律、行政法規另有(you)規定的(de)除外。

任何單(dan)位和個(ge)人不得非法要(yao)求信(xin)息(xi)披露(lu)義務人提供依法需(xu)要(yao)披露(lu)但尚未披露(lu)的(de)信(xin)息(xi)。任何單(dan)位和個(ge)人提前(qian)獲知(zhi)的(de)前(qian)述信(xin)息(xi)，在依法披露(lu)前(qian)應當保密。

第八(ba)十(shi)四條(tiao)　除依法需要披露(lu)的(de)信(xin)息(xi)之外(wai)，信(xin)息(xi)披露(lu)義(yi)務(wu)人(ren)可(ke)以自(zi)愿披露(lu)與(yu)投(tou)資者(zhe)作(zuo)出價(jia)值判斷和(he)投(tou)資決策有關的(de)信(xin)息(xi)，但(dan)不得(de)與(yu)依法披露(lu)的(de)信(xin)息(xi)相(xiang)沖突，不得(de)誤導(dao)投(tou)資者(zhe)。

發(fa)行人及其控(kong)股股東、實際控(kong)制人、董事、監事、高級管理人員等作出公開承(cheng)諾的，應當披露(lu)。不履行承(cheng)諾給投資者(zhe)造成損失的，應當依(yi)法承(cheng)擔賠償(chang)責任。

第八十五條　信(xin)息(xi)(xi)披露義務(wu)人(ren)(ren)未按照規定(ding)披露信(xin)息(xi)(xi)，或者公告的(de)證券發(fa)(fa)行文(wen)件(jian)、定(ding)期報(bao)(bao)告、臨時報(bao)(bao)告及(ji)其(qi)他信(xin)息(xi)(xi)披露資(zi)料(liao)存在(zai)虛(xu)假(jia)記載、誤導性陳述或者重大遺漏(lou)，致使(shi)投資(zi)者在(zai)證券交易中遭受損失的(de)，信(xin)息(xi)(xi)披露義務(wu)人(ren)(ren)應當承擔(dan)賠償責(ze)(ze)任;發(fa)(fa)行人(ren)(ren)的(de)控股(gu)股(gu)東、實際控制人(ren)(ren)、董(dong)事(shi)、監事(shi)、高級管(guan)理人(ren)(ren)員和其(qi)他直(zhi)接責(ze)(ze)任人(ren)(ren)員以及(ji)保薦(jian)人(ren)(ren)、承銷的(de)證券公司(si)及(ji)其(qi)直(zhi)接責(ze)(ze)任人(ren)(ren)員，應當與發(fa)(fa)行人(ren)(ren)承擔(dan)連(lian)帶賠償責(ze)(ze)任，但是能夠證明自己沒有(you)過錯的(de)除外(wai)。

第八十六條　依法披露的信息，應(ying)當在證(zheng)券交易場所的網站和符合國務院證(zheng)券監督管理(li)機(ji)構(gou)規(gui)定條件的媒體(ti)發布(bu)，同時(shi)將其置備于公司住所、證(zheng)券交易場所，供社會(hui)公眾查閱。

第八十七條(tiao)　國務院證券監督管理(li)機構(gou)對(dui)信息(xi)(xi)披(pi)露義(yi)務人的信息(xi)(xi)披(pi)露行為進行監督管理(li)。

證券(quan)交易場所應(ying)當對(dui)其組織(zhi)交易的證券(quan)的信息(xi)披(pi)露義務人的信息(xi)披(pi)露行為進行監督，督促其依法及時、準確地披(pi)露信息(xi)。

第六章 投資者保(bao)護

第(di)八十八條　證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司向投(tou)(tou)資(zi)者銷售(shou)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)、提供服(fu)務時，應當按照規定充分了解投(tou)(tou)資(zi)者的基本情況(kuang)、財產(chan)狀況(kuang)、金融資(zi)產(chan)狀況(kuang)、投(tou)(tou)資(zi)知識和(he)經驗、專(zhuan)業能力等相關(guan)信(xin)息;如實(shi)說明(ming)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)、服(fu)務的重(zhong)要內容，充分揭(jie)示投(tou)(tou)資(zi)風險;銷售(shou)、提供與投(tou)(tou)資(zi)者上(shang)述狀況(kuang)相匹配(pei)的證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)、服(fu)務。

投資者(zhe)在購(gou)買證券或者(zhe)接受(shou)服務時，應(ying)當按照(zhao)證券公司明示的要(yao)求(qiu)提(ti)供前款所列真(zhen)實(shi)信息。拒絕提(ti)供或者(zhe)未按照(zhao)要(yao)求(qiu)提(ti)供信息的，證券公司應(ying)當告知其(qi)后果，并按照(zhao)規定拒絕向其(qi)銷(xiao)售(shou)證券、提(ti)供服務。

證券公司(si)違(wei)反第(di)一款規定導致(zhi)投(tou)資者(zhe)損(sun)失的，應當承擔相應的賠償(chang)責任。

第八十九(jiu)條　根據(ju)財產狀(zhuang)況、金融資(zi)產狀(zhuang)況、投資(zi)知識和經(jing)驗、專業(ye)能(neng)力(li)等因素，投資(zi)者可以(yi)分為普(pu)通投資(zi)者和專業(ye)投資(zi)者。專業(ye)投資(zi)者的(de)標準由國務院證券監督管理機構規定(ding)。

普通(tong)投資(zi)者與證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公司發生糾紛的(de)，證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公司應(ying)(ying)當(dang)(dang)證(zheng)(zheng)明其行為符(fu)合法律、行政法規(gui)(gui)以及國務院(yuan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)監督管理機構的(de)規(gui)(gui)定，不存在誤導、欺詐等情(qing)形。證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公司不能(neng)證(zheng)(zheng)明的(de)，應(ying)(ying)當(dang)(dang)承擔相應(ying)(ying)的(de)賠償責任。

第九十條　上(shang)市公(gong)司(si)董事會、獨立董事、持有百分之一(yi)以上(shang)有表決(jue)權股(gu)份的股(gu)東(dong)(dong)或者(zhe)依照法(fa)律、行政法(fa)規或者(zhe)國(guo)務院證券監督管(guan)理機構(gou)的規定設立的投資(zi)者(zhe)保護機構(gou)（以下簡(jian)稱投資(zi)者(zhe)保護機構(gou)），可以作為(wei)(wei)征集(ji)人，自行或者(zhe)委托證券公(gong)司(si)、證券服務機構(gou)，公(gong)開(kai)請求(qiu)上(shang)市公(gong)司(si)股(gu)東(dong)(dong)委托其代為(wei)(wei)出席股(gu)東(dong)(dong)大會，并代為(wei)(wei)行使提案權、表決(jue)權等股(gu)東(dong)(dong)權利。

依照前款規定征集(ji)股東權利的，征集(ji)人應當(dang)披露征集(ji)文件，上(shang)市(shi)公司應當(dang)予(yu)以配合。

禁(jin)止以有償或者(zhe)變(bian)相有償的(de)方式公開征(zheng)集股東權利。

公(gong)開征(zheng)集(ji)股東(dong)權(quan)利違(wei)反法(fa)律(lv)、行(xing)政法(fa)規或者(zhe)國務院證(zheng)券監督管理機(ji)構(gou)有關規定，導(dao)致上市公(gong)司或者(zhe)其(qi)股東(dong)遭(zao)受損失的(de)，應當(dang)依法(fa)承擔賠(pei)償責任。

第九十一條　上市公司應(ying)當(dang)在章程(cheng)中(zhong)明確(que)分配(pei)現金股利的具體(ti)安排和決(jue)策程(cheng)序，依法(fa)保障股東的資產收益(yi)權。

上市公司當年稅(shui)后利潤，在彌補(bu)虧損及(ji)提取法定公積金后有盈(ying)余的，應(ying)當按照公司章程的規定分配現金股利。

第九(jiu)十二(er)條　公開發行公司債券的(de)，應當設(she)立債券持有人會議(yi)，并應當在募集(ji)說明(ming)書中說明(ming)債券持有人會議(yi)的(de)召集(ji)程序、會議(yi)規則和(he)其他重要事項。

公(gong)開發(fa)行公(gong)司(si)債(zhai)(zhai)(zhai)券的(de)(de)，發(fa)行人應(ying)當為債(zhai)(zhai)(zhai)券持(chi)有(you)人聘請債(zhai)(zhai)(zhai)券受(shou)托(tuo)管(guan)(guan)理(li)人，并訂立(li)債(zhai)(zhai)(zhai)券受(shou)托(tuo)管(guan)(guan)理(li)協議。受(shou)托(tuo)管(guan)(guan)理(li)人應(ying)當由本次發(fa)行的(de)(de)承(cheng)銷機構(gou)或(huo)者其他經國務院證券監督管(guan)(guan)理(li)機構(gou)認可(ke)的(de)(de)機構(gou)擔(dan)任，債(zhai)(zhai)(zhai)券持(chi)有(you)人會(hui)議可(ke)以決議變更債(zhai)(zhai)(zhai)券受(shou)托(tuo)管(guan)(guan)理(li)人。債(zhai)(zhai)(zhai)券受(shou)托(tuo)管(guan)(guan)理(li)人應(ying)當勤勉盡(jin)責，公(gong)正履行受(shou)托(tuo)管(guan)(guan)理(li)職責，不得損害債(zhai)(zhai)(zhai)券持(chi)有(you)人利(li)益(yi)。

債(zhai)(zhai)券(quan)發行(xing)人(ren)未(wei)能按期(qi)兌付債(zhai)(zhai)券(quan)本息(xi)的(de)，債(zhai)(zhai)券(quan)受托管理人(ren)可以(yi)接受全(quan)部(bu)或(huo)(huo)者部(bu)分債(zhai)(zhai)券(quan)持有(you)人(ren)的(de)委托，以(yi)自己名(ming)義代表債(zhai)(zhai)券(quan)持有(you)人(ren)提起、參加民事(shi)訴訟(song)或(huo)(huo)者清算程序。

第九十三(san)條　發行(xing)(xing)(xing)人因(yin)欺詐發行(xing)(xing)(xing)、虛假陳述或者其(qi)他重(zhong)大違法行(xing)(xing)(xing)為給投資(zi)者造(zao)成損失(shi)的(de)，發行(xing)(xing)(xing)人的(de)控(kong)股(gu)股(gu)東、實際控(kong)制人、相(xiang)關的(de)證(zheng)券公司(si)可以委托投資(zi)者保護機構，就賠(pei)償事(shi)宜(yi)與(yu)受到損失(shi)的(de)投資(zi)者達(da)成協議，予以先行(xing)(xing)(xing)賠(pei)付。先行(xing)(xing)(xing)賠(pei)付后，可以依法向(xiang)發行(xing)(xing)(xing)人以及其(qi)他連帶(dai)責任人追償。

第九十四條(tiao)　投資者與(yu)發行人、證券(quan)(quan)公司(si)(si)等發生糾紛的，雙(shuang)方可(ke)以向投資者保護機(ji)構(gou)申請(qing)(qing)調解(jie)(jie)。普通投資者與(yu)證券(quan)(quan)公司(si)(si)發生證券(quan)(quan)業務(wu)糾紛，普通投資者提出調解(jie)(jie)請(qing)(qing)求的，證券(quan)(quan)公司(si)(si)不(bu)得(de)拒(ju)絕。

投資(zi)者(zhe)保護機(ji)構(gou)對損害投資(zi)者(zhe)利益的(de)行為(wei)，可以依(yi)法(fa)支持(chi)投資(zi)者(zhe)向人民法(fa)院提(ti)起訴(su)訟。

發行(xing)人的(de)(de)董(dong)事、監事、高級管理(li)人員執行(xing)公司(si)(si)(si)職務時(shi)違(wei)反(fan)法(fa)(fa)律、行(xing)政法(fa)(fa)規或者(zhe)公司(si)(si)(si)章程的(de)(de)規定給公司(si)(si)(si)造(zao)(zao)成(cheng)損(sun)失，發行(xing)人的(de)(de)控(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實際(ji)控(kong)制人等侵犯公司(si)(si)(si)合法(fa)(fa)權益給公司(si)(si)(si)造(zao)(zao)成(cheng)損(sun)失，投資者(zhe)保護(hu)機構持(chi)有該公司(si)(si)(si)股(gu)份(fen)的(de)(de)，可(ke)以(yi)為(wei)公司(si)(si)(si)的(de)(de)利益以(yi)自己(ji)的(de)(de)名義向人民(min)法(fa)(fa)院(yuan)提(ti)起訴訟(song)，持(chi)股(gu)比例和持(chi)股(gu)期限(xian)不受《中華人民(min)共和國公司(si)(si)(si)法(fa)(fa)》規定的(de)(de)限(xian)制。

第九十(shi)五條　投(tou)資者提起(qi)虛假陳述(shu)等證券民事賠償訴訟(song)時，訴訟(song)標的是同一(yi)種(zhong)類，且當事人一(yi)方人數眾多的，可(ke)以依法推選代表人進行訴訟(song)。

對按照前款規定提起(qi)的訴(su)(su)訟，可能存在有(you)相同訴(su)(su)訟請求的其(qi)他眾多(duo)投資(zi)者(zhe)(zhe)的，人(ren)民(min)法院(yuan)可以發(fa)出公告(gao)，說(shuo)明該訴(su)(su)訟請求的案件情況(kuang)，通知(zhi)投資(zi)者(zhe)(zhe)在一定期間(jian)向人(ren)民(min)法院(yuan)登記。人(ren)民(min)法院(yuan)作出的判決、裁定，對參加登記的投資(zi)者(zhe)(zhe)發(fa)生效力。

投(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護機構受五十(shi)名(ming)以(yi)(yi)上(shang)投(tou)(tou)資者(zhe)委托，可以(yi)(yi)作為代表人參加訴(su)訟(song)(song)，并(bing)為經證券登(deng)記結算機構確認的權利(li)人依照前款規定向(xiang)人民法院登(deng)記，但(dan)投(tou)(tou)資者(zhe)明確表示不(bu)愿意參加該訴(su)訟(song)(song)的除外。

第七章 證券交易場所

第九十(shi)六條　證券交易所(suo)(suo)、國(guo)務院(yuan)批準的其(qi)他全國(guo)性證券交易場所(suo)(suo)為證券集中交易提供場所(suo)(suo)和(he)設施，組織和(he)監督證券交易，實行自律管理，依法登記，取得法人資(zi)格。

證券交易所、國(guo)務(wu)院批準(zhun)的(de)其他全國(guo)性證券交易場(chang)所的(de)設立、變更(geng)和解散由國(guo)務(wu)院決定。

國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所的(de)組織機構(gou)、管(guan)理辦(ban)法等(deng)，由國務院規定。

第九十(shi)七條　證券交易所(suo)、國(guo)(guo)務院(yuan)批準的其他全國(guo)(guo)性證券交易場所(suo)可以根(gen)據證券品種(zhong)、行業特(te)點、公司規模等因素設立(li)不同(tong)的市場層次。

第九(jiu)十八(ba)條　按(an)照國務院規定(ding)設立的區域(yu)性(xing)股權(quan)市(shi)場(chang)為非公(gong)開發行證券的發行、轉讓(rang)提(ti)供場(chang)所和設施，具體管(guan)理辦法由國務院規定(ding)。

第九(jiu)十九(jiu)條(tiao)　證(zheng)券交易所履(lv)行自律管理職能，應當(dang)遵守社會公共(gong)利(li)益(yi)優先(xian)原(yuan)則，維(wei)護市(shi)場的公平(ping)、有序(xu)、透明(ming)。

設立證券交易所必(bi)須(xu)制定章程。證券交易所章程的制定和修改，必(bi)須(xu)經國務院證券監督管理機構批(pi)準。

第一(yi)百條(tiao)　證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易所(suo)必須在其名(ming)稱中(zhong)標明證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易所(suo)字(zi)樣。其他任(ren)何單(dan)位或(huo)者個人不得使用證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易所(suo)或(huo)者近似的名(ming)稱。

第一(yi)百零一(yi)條(tiao)　證券交易(yi)所可(ke)以自行(xing)支配(pei)的(de)(de)各(ge)項費用(yong)收入，應當首(shou)先用(yong)于保證其(qi)證券交易(yi)場(chang)所和設施的(de)(de)正常運行(xing)并逐步改善。

實行(xing)會(hui)員(yuan)(yuan)制的證券交(jiao)易所的財產(chan)積累歸會(hui)員(yuan)(yuan)所有，其權益由會(hui)員(yuan)(yuan)共同享有，在(zai)其存續(xu)期間，不得將(jiang)其財產(chan)積累分配(pei)給(gei)會(hui)員(yuan)(yuan)。

第一百零二(er)條　實行會(hui)(hui)員制(zhi)的證(zheng)券交易所設理(li)事會(hui)(hui)、監事會(hui)(hui)。

證(zheng)券交易所設(she)總經理一(yi)人，由(you)國務院證(zheng)券監督管理機(ji)構任免。

第一(yi)百零三條(tiao)　有《中華人(ren)民共(gong)和國公司法》第一(yi)百四十六條(tiao)規(gui)定的情(qing)形或(huo)者下列情(qing)形之一(yi)的，不得擔任證券交(jiao)易所的負責人(ren)：

（一）因違法行為或者違紀行為被解(jie)除(chu)職務的證券(quan)交易場(chang)所、證券(quan)登記結算機(ji)構的負(fu)責人(ren)或者證券(quan)公司(si)的董事(shi)、監(jian)事(shi)、高級管(guan)理(li)人(ren)員，自被解(jie)除(chu)職務之日起未逾五(wu)年;

（二）因(yin)違法(fa)行為或者違紀行為被吊銷執(zhi)業(ye)(ye)證(zheng)書或者被取消資(zi)格的律師、注冊會(hui)計師或者其他證(zheng)券(quan)服務機構的專(zhuan)業(ye)(ye)人員，自被吊銷執(zhi)業(ye)(ye)證(zheng)書或者被取消資(zi)格之日起未逾五(wu)年。

第一百零四條　因違(wei)法(fa)行(xing)為或者違(wei)紀行(xing)為被(bei)開除(chu)的(de)證券交易(yi)場(chang)所、證券公司、證券登記(ji)結算(suan)機(ji)構、證券服務機(ji)構的(de)從業人(ren)(ren)員(yuan)和被(bei)開除(chu)的(de)國家機(ji)關工作人(ren)(ren)員(yuan)，不得招聘(pin)為證券交易(yi)所的(de)從業人(ren)(ren)員(yuan)。

第一百(bai)零五(wu)條　進入(ru)實行會員(yuan)制的證券(quan)交(jiao)易所參(can)與(yu)(yu)集中交(jiao)易的，必須(xu)是證券(quan)交(jiao)易所的會員(yuan)。證券(quan)交(jiao)易所不得允許非會員(yuan)直(zhi)接參(can)與(yu)(yu)股票的集中交(jiao)易。

第(di)一百零六條　投資(zi)者(zhe)應當與證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司簽訂證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易委(wei)托協議，并在證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司實名開立賬戶(hu)，以書面、電(dian)話、自助終(zhong)端、網絡等方式，委(wei)托該證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司代其買賣證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)。

第一(yi)百(bai)零(ling)七條(tiao)　證券公司為投資(zi)(zi)者開立賬戶，應當按照規(gui)定對(dui)投資(zi)(zi)者提供的(de)身份(fen)信息進行核對(dui)。

證(zheng)券公司(si)不得將投資者的賬戶提供給他人使用(yong)。

投資(zi)者應當使用實名(ming)開立的賬戶進行交易(yi)。

第一(yi)百零八(ba)條(tiao)　證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司根(gen)據(ju)投資者(zhe)的(de)委托，按(an)照證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)規則提出交(jiao)易(yi)(yi)申報，參與證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所場內的(de)集(ji)中(zhong)交(jiao)易(yi)(yi)，并根(gen)據(ju)成交(jiao)結果(guo)承擔相應的(de)清(qing)(qing)算交(jiao)收責任。證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)登記(ji)結算機構根(gen)據(ju)成交(jiao)結果(guo)，按(an)照清(qing)(qing)算交(jiao)收規則，與證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司進行證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)和資金(jin)的(de)清(qing)(qing)算交(jiao)收，并為證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司客(ke)戶辦理證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)的(de)登記(ji)過(guo)戶手續。

第一百零(ling)九(jiu)條　證券交(jiao)易所應當為組織公平的集中交(jiao)易提供(gong)保(bao)障，實(shi)時(shi)(shi)公布證券交(jiao)易即(ji)時(shi)(shi)行情，并按交(jiao)易日制作證券市(shi)場行情表，予以公布。

證券(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易即時(shi)行情的權益由證券(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)依(yi)法享有(you)。未(wei)經證券(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)許(xu)可，任何單(dan)位和個人不得發(fa)布證券(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易即時(shi)行情。

第一百一十條　上市公司可以(yi)向證券交易所申請(qing)其上市交易股票的(de)停(ting)牌(pai)或者復牌(pai)，但不得濫(lan)用停(ting)牌(pai)或者復牌(pai)損(sun)害投資者的(de)合法權益。

證券交(jiao)(jiao)易所可以按(an)照業務規則的規定(ding)，決定(ding)上市交(jiao)(jiao)易股票的停牌或(huo)者復牌。

第一百一十一條　因不(bu)可抗力、意外事(shi)件(jian)、重(zhong)大(da)技術故障、重(zhong)大(da)人為(wei)差(cha)錯等(deng)突(tu)發性事(shi)件(jian)而影(ying)響證(zheng)券交易(yi)正(zheng)常進行時，為(wei)維護(hu)證(zheng)券交易(yi)正(zheng)常秩序和市(shi)場公平，證(zheng)券交易(yi)所可以(yi)按照(zhao)業(ye)務規則采取(qu)技術性停(ting)牌、臨時停(ting)市(shi)等(deng)處置措施，并應當及時向國務院證(zheng)券監督管理機構報(bao)告。

因前(qian)款規(gui)定的突發性事件導致證券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)結果(guo)出現重大異常，按交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)結果(guo)進(jin)行(xing)交(jiao)(jiao)收將對證券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)正常秩序(xu)和市(shi)場公(gong)平造(zao)成重大影響的，證券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所按照(zhao)業務規(gui)則可以采(cai)取(qu)取(qu)消(xiao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)、通知(zhi)證券登(deng)記結算機(ji)構暫緩交(jiao)(jiao)收等措施(shi)，并應當及時向(xiang)國務院證券監(jian)督管(guan)理機(ji)構報告并公(gong)告。

證券交(jiao)易(yi)所對其依照本條規定采取措施造成(cheng)的(de)損失(shi)，不承(cheng)擔民事賠償責任，但存在重大過錯(cuo)的(de)除外(wai)。

第一百一十二條(tiao)　證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所對證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)實行實時監控，并按照(zhao)國務(wu)院證(zheng)券(quan)(quan)監督管理(li)機構的(de)要求，對異常(chang)的(de)交(jiao)(jiao)易(yi)情況提出(chu)報(bao)告。

證(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所根據需要，可(ke)以按照業務(wu)規則(ze)對出現重大異(yi)常交(jiao)(jiao)易(yi)情(qing)況(kuang)的證(zheng)券(quan)賬戶(hu)的投資者限制(zhi)交(jiao)(jiao)易(yi)，并及時報告國務(wu)院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理(li)機構(gou)。

第一(yi)百(bai)一(yi)十(shi)三條　證(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)(yi)(yi)所應當加(jia)強對證(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)(yi)(yi)的(de)風(feng)險監(jian)測，出現(xian)重大異常波動的(de)，證(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)(yi)(yi)所可以(yi)按照業務(wu)規(gui)則采取限制(zhi)交易(yi)(yi)(yi)、強制(zhi)停牌等處置措施，并向國務(wu)院證(zheng)(zheng)券(quan)監(jian)督管理(li)機構報(bao)告;嚴(yan)重影(ying)響證(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)穩(wen)定的(de)，證(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)(yi)(yi)所可以(yi)按照業務(wu)規(gui)則采取臨時停市等處置措施并公告。

證(zheng)券交易所對其依照本條規定(ding)采(cai)取措(cuo)施造(zao)成的損失，不承擔民事賠償(chang)責任，但(dan)存在(zai)重大(da)過(guo)錯的除外。

第一(yi)百一(yi)十(shi)四(si)條　證券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所應(ying)當從其收取的交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)費(fei)用和(he)會員費(fei)、席位(wei)費(fei)中提取一(yi)定比例的金(jin)額設立風險基金(jin)。風險基金(jin)由證券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所理(li)事(shi)會管理(li)。

風險基金提取(qu)的具體(ti)比(bi)例和使(shi)用(yong)辦(ban)法，由國務院證券監(jian)督管理機構會同(tong)國務院財(cai)政(zheng)部門規定。

證券交易所應當(dang)將收存的風(feng)險(xian)基金存入開戶(hu)銀行專(zhuan)門賬戶(hu)，不得擅(shan)自(zi)使用。

第一百一十(shi)五條　證券(quan)交易所依照(zhao)法律(lv)、行政法規(gui)和國(guo)務(wu)院證券(quan)監(jian)督管理(li)機(ji)構的(de)規(gui)定，制定上市規(gui)則、交易規(gui)則、會員(yuan)管理(li)規(gui)則和其他有(you)關(guan)業務(wu)規(gui)則，并(bing)報國(guo)務(wu)院證券(quan)監(jian)督管理(li)機(ji)構批準。

在(zai)證券交易(yi)所從事(shi)證券交易(yi)，應當(dang)遵守證券交易(yi)所依法(fa)制定的業務規則。違反業務規則的，由證券交易(yi)所給予(yu)紀律處分或者采取(qu)其(qi)他自律管理措施。

第一百一十六條　證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)所的(de)負責(ze)人(ren)和其(qi)他(ta)從業人(ren)員(yuan)執行與證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)有關的(de)職(zhi)務時(shi)，與其(qi)本人(ren)或者(zhe)其(qi)親屬有利害(hai)關系(xi)的(de)，應(ying)當回避。

第一(yi)百一(yi)十七條　按照依(yi)法制定(ding)(ding)的(de)(de)交易(yi)規(gui)則進行的(de)(de)交易(yi)，不(bu)得(de)改變其交易(yi)結(jie)果，但本法第一(yi)百一(yi)十一(yi)條第二款規(gui)定(ding)(ding)的(de)(de)除(chu)外。對(dui)交易(yi)中違規(gui)交易(yi)者應負(fu)的(de)(de)民(min)事責任(ren)不(bu)得(de)免除(chu);在違規(gui)交易(yi)中所獲利益(yi)，依(yi)照有關規(gui)定(ding)(ding)處理(li)。

第八章 證(zheng)券公(gong)司

第(di)一(yi)百(bai)一(yi)十(shi)八條　設立(li)證(zheng)(zheng)券公司，應當具備下(xia)列條件(jian)，并經(jing)國務院證(zheng)(zheng)券監(jian)督管理(li)機構(gou)批(pi)準(zhun)：

（一(yi)）有符合法律、行政法規(gui)規(gui)定的(de)公(gong)司(si)章程;

（二）主要(yao)股東(dong)及公司(si)的(de)實際(ji)控制人(ren)具有良好(hao)的(de)財務(wu)狀況和誠信記錄，最近三年無(wu)重大違(wei)法(fa)違(wei)規記錄;

（三(san)）有符(fu)合本(ben)法規(gui)定的公(gong)司注(zhu)冊資本(ben);

（四(si)）董事、監事、高級管理人員(yuan)、從(cong)業人員(yuan)符合本法規定的條件(jian);

（五）有完善的風險管理與內部(bu)控制制度;

（六）有合格(ge)的(de)經營(ying)場所、業(ye)務設施和信息(xi)技(ji)術系統;

（七(qi)）法律、行政法規(gui)和經國務院批準(zhun)的國務院證券監督管理機構規(gui)定的其他條件。

未經(jing)國務院證券監督管理機構批(pi)準(zhun)，任何(he)單位和個人不得以證券公司名義開展證券業務活動(dong)。

第一(yi)(yi)百一(yi)(yi)十九條　國(guo)務院(yuan)證(zheng)券(quan)監(jian)督管理(li)(li)機構應當自受(shou)理(li)(li)證(zheng)券(quan)公司設(she)立申(shen)請之日起(qi)六個月內(nei)，依照法(fa)定條件(jian)和法(fa)定程序并根據審(shen)慎監(jian)管原則進(jin)行審(shen)查(cha)，作出(chu)批(pi)(pi)準或者不(bu)予批(pi)(pi)準的決定，并通知申(shen)請人;不(bu)予批(pi)(pi)準的，應當說(shuo)明理(li)(li)由(you)。

證券公司(si)設(she)立申請獲得批準的，申請人應當(dang)在(zai)規(gui)定的期限內向(xiang)公司(si)登記機關(guan)申請設(she)立登記，領取營業執照。

證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司(si)應當自領取營(ying)業執照(zhao)之日(ri)起十(shi)五日(ri)內(nei)，向國務院(yuan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)監督管(guan)理機(ji)構申(shen)請經營(ying)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業務許可證(zheng)(zheng)。未取得經營(ying)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業務許可證(zheng)(zheng)，證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司(si)不得經營(ying)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業務。

第(di)一百(bai)二十(shi)條　經國務院證(zheng)(zheng)券(quan)監(jian)督管(guan)理機構核準(zhun)，取得經營(ying)證(zheng)(zheng)券(quan)業(ye)務許可證(zheng)(zheng)，證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)可以經營(ying)下列部(bu)分或者全部(bu)證(zheng)(zheng)券(quan)業(ye)務：

（一）證券經紀(ji);

（二）證券投資咨詢(xun);

（三）與證券交易、證券投資(zi)活(huo)動有關(guan)的財務顧問;

（四）證券承銷與保薦;

（五）證券融資融券;

（六）證券做(zuo)市(shi)交易(yi);

（七）證券(quan)自營;

（八(ba)）其(qi)他證(zheng)券業務。

國務院證券監督管理(li)機(ji)構應當自受理(li)前(qian)款規定事(shi)項申(shen)請(qing)之日起(qi)三個月內，依照法定條件和程(cheng)序進行審查，作出核準或者(zhe)不予(yu)核準的決(jue)定，并通(tong)知申(shen)請(qing)人(ren);不予(yu)核準的，應當說(shuo)明理(li)由。

證(zheng)券公(gong)司(si)經(jing)營(ying)證(zheng)券資產管理業務的，應當符(fu)合《中華人民共和(he)國證(zheng)券投(tou)資基金法》等法律(lv)、行政(zheng)法規的規定。

除(chu)證(zheng)券(quan)(quan)公司外，任(ren)何單(dan)位和個(ge)人不得從(cong)事證(zheng)券(quan)(quan)承銷(xiao)、證(zheng)券(quan)(quan)保(bao)薦(jian)、證(zheng)券(quan)(quan)經紀和證(zheng)券(quan)(quan)融資融券(quan)(quan)業務。

證券(quan)(quan)公司從事(shi)證券(quan)(quan)融資(zi)融券(quan)(quan)業務(wu)，應當采取措施(shi)，嚴格防范和控(kong)制風險，不(bu)得違反規定向客(ke)戶出(chu)借資(zi)金(jin)或者證券(quan)(quan)。

第(di)(di)一(yi)(yi)百二(er)(er)十一(yi)(yi)條(tiao)　證券(quan)公司經營本(ben)法第(di)(di)一(yi)(yi)百二(er)(er)十條(tiao)第(di)(di)一(yi)(yi)款第(di)(di)（一(yi)(yi)）項(xiang)至(zhi)(zhi)第(di)(di)（三）項(xiang)業(ye)(ye)務的(de)，注冊資(zi)(zi)本(ben)最(zui)低(di)限額(e)為(wei)人民幣五千萬(wan)元(yuan);經營第(di)(di)（四）項(xiang)至(zhi)(zhi)第(di)(di)（八）項(xiang)業(ye)(ye)務之一(yi)(yi)的(de)，注冊資(zi)(zi)本(ben)最(zui)低(di)限額(e)為(wei)人民幣一(yi)(yi)億(yi)元(yuan);經營第(di)(di)（四）項(xiang)至(zhi)(zhi)第(di)(di)（八）項(xiang)業(ye)(ye)務中(zhong)兩(liang)項(xiang)以(yi)上的(de)，注冊資(zi)(zi)本(ben)最(zui)低(di)限額(e)為(wei)人民幣五億(yi)元(yuan)。證券(quan)公司的(de)注冊資(zi)(zi)本(ben)應當是實繳資(zi)(zi)本(ben)。

國(guo)務(wu)(wu)院(yuan)證(zheng)券(quan)監督(du)管理機構根據審慎(shen)監管原則和各項(xiang)業務(wu)(wu)的風險程度(du)，可以調整注冊資(zi)本最低限額，但(dan)不(bu)得少于前款規定的限額。

第一百(bai)二十二條　證(zheng)(zheng)券公司變更證(zheng)(zheng)券業務范圍，變更主要股(gu)東或者公司的(de)實際控(kong)制人，合(he)并、分立、停業、解散、破產，應當經國務院證(zheng)(zheng)券監督管(guan)理(li)機構核準。

第一百(bai)二十三條　國(guo)務院證券監督管(guan)理機(ji)構(gou)應當對證券公司凈資本和其他風險(xian)控(kong)制指標作出規定。

證券公司除依照規定為(wei)(wei)其(qi)客戶提供(gong)融資融券外，不(bu)得為(wei)(wei)其(qi)股(gu)東(dong)或(huo)者股(gu)東(dong)的(de)關聯(lian)人提供(gong)融資或(huo)者擔(dan)保。

第一百(bai)二十四條(tiao)　證券(quan)公(gong)司(si)的董事(shi)、監事(shi)、高(gao)級管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)，應(ying)當正直誠實、品行(xing)良(liang)好，熟悉證券(quan)法(fa)律、行(xing)政法(fa)規，具(ju)有履行(xing)職責所(suo)需的經營管(guan)理(li)能力。證券(quan)公(gong)司(si)任免董事(shi)、監事(shi)、高(gao)級管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)，應(ying)當報國務院證券(quan)監督管(guan)理(li)機構備案。

有《中華(hua)人民共和國公司法》第一百四十六(liu)條規定的(de)情形或者下列(lie)情形之(zhi)一的(de)，不得擔(dan)任(ren)證券公司的(de)董事、監事、高級管理人員：

（一）因違法行為或者違紀行為被解除職務的(de)證(zheng)(zheng)券交易場(chang)所(suo)、證(zheng)(zheng)券登記結(jie)算機構的(de)負責人或者證(zheng)(zheng)券公司的(de)董事(shi)、監事(shi)、高級管(guan)理人員，自被解除職務之日起(qi)未逾五年;

（二）因(yin)違法行(xing)為(wei)或(huo)者違紀行(xing)為(wei)被吊(diao)銷執(zhi)業證(zheng)書或(huo)者被取消資(zi)格的(de)律師(shi)、注冊會計師(shi)或(huo)者其他證(zheng)券(quan)服務(wu)機(ji)構的(de)專業人員(yuan)，自被吊(diao)銷執(zhi)業證(zheng)書或(huo)者被取消資(zi)格之日起未逾五年。

第一百二(er)十五條　證券公司從事證券業務(wu)的(de)人員應當(dang)品行(xing)良好，具備從事證券業務(wu)所需的(de)專業能(neng)力(li)。

因違法行為(wei)(wei)或者違紀行為(wei)(wei)被(bei)開(kai)(kai)除的證(zheng)券(quan)(quan)交易場所、證(zheng)券(quan)(quan)公司、證(zheng)券(quan)(quan)登(deng)記結(jie)算機構、證(zheng)券(quan)(quan)服務機構的從(cong)業人(ren)員(yuan)(yuan)和被(bei)開(kai)(kai)除的國家機關工作人(ren)員(yuan)(yuan)，不得招聘為(wei)(wei)證(zheng)券(quan)(quan)公司的從(cong)業人(ren)員(yuan)(yuan)。

國(guo)家機關(guan)工作人員(yuan)和法律、行政法規(gui)規(gui)定的禁(jin)止在(zai)公司中(zhong)(zhong)兼職的其他人員(yuan)，不得(de)在(zai)證券公司中(zhong)(zhong)兼任職務(wu)。

第一百(bai)二十(shi)六(liu)條(tiao)　國家設立證(zheng)券投(tou)資(zi)者保護基金(jin)(jin)(jin)(jin)。證(zheng)券投(tou)資(zi)者保護基金(jin)(jin)(jin)(jin)由證(zheng)券公司繳納的(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)及(ji)其(qi)他依法籌(chou)集的(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)組成，其(qi)規模以及(ji)籌(chou)集、管(guan)理和使用的(de)具體辦法由國務院規定。

第一(yi)百二十七條　證券公司(si)從每年的業務(wu)(wu)收入中提(ti)取交(jiao)易風險準(zhun)備金(jin)，用于彌補證券經營的損失，其提(ti)取的具體(ti)(ti)比(bi)例由國務(wu)(wu)院證券監督管理機構會同國務(wu)(wu)院財(cai)政部門規定(ding)。

第(di)一百二十八條　證券公(gong)司應當建(jian)立健全內部(bu)控制制度，采取有效隔離措施，防范公(gong)司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。

證券(quan)公(gong)司必須將其證券(quan)經紀業(ye)務、證券(quan)承(cheng)銷業(ye)務、證券(quan)自營業(ye)務、證券(quan)做市業(ye)務和證券(quan)資產(chan)管理(li)業(ye)務分開辦(ban)理(li)，不得混合操作。

第一百二(er)十九條　證(zheng)券(quan)公(gong)司的(de)(de)自(zi)(zi)營(ying)業務必須(xu)以(yi)自(zi)(zi)己的(de)(de)名義(yi)(yi)(yi)進行(xing)(xing)，不得假借他(ta)人(ren)名義(yi)(yi)(yi)或者以(yi)個人(ren)名義(yi)(yi)(yi)進行(xing)(xing)。

證券(quan)公司(si)的自營業務必須(xu)使用自有資(zi)金和依法(fa)籌集的資(zi)金。

證券(quan)公司(si)不得將其自營賬(zhang)戶借給(gei)他人使用。

第一(yi)百(bai)三十條　證券公(gong)司應(ying)當依(yi)法(fa)審慎經(jing)營，勤勉盡責，誠實守信(xin)。

證券(quan)公司的(de)業(ye)務活(huo)動(dong)，應(ying)當與其治理結構、內部控制、合(he)規(gui)管(guan)理、風(feng)險管(guan)理以(yi)及風(feng)險控制指標(biao)、從業(ye)人員構成(cheng)等情況(kuang)相適應(ying)，符合(he)審(shen)慎(shen)監管(guan)和保護投(tou)資者合(he)法(fa)權益的(de)要求。

證(zheng)券公司依(yi)法享有自主經營的權利，其合法經營不受干涉。

第(di)一百三十一條　證券公司客戶(hu)的交易結算資(zi)金(jin)應當(dang)存放在商業銀行，以每個客戶(hu)的名義單獨(du)立戶(hu)管理(li)。

證(zheng)(zheng)券公司不得將(jiang)客戶(hu)(hu)的(de)交(jiao)易結(jie)(jie)算資(zi)(zi)金和(he)(he)證(zheng)(zheng)券歸入(ru)其自有財產。禁(jin)止任何(he)單位或者個人以任何(he)形式挪用客戶(hu)(hu)的(de)交(jiao)易結(jie)(jie)算資(zi)(zi)金和(he)(he)證(zheng)(zheng)券。證(zheng)(zheng)券公司破產或者清算時，客戶(hu)(hu)的(de)交(jiao)易結(jie)(jie)算資(zi)(zi)金和(he)(he)證(zheng)(zheng)券不屬于其破產財產或者清算財產。非因客戶(hu)(hu)本身(shen)的(de)債務或者法律規定的(de)其他情形，不得查封、凍結(jie)(jie)、扣劃或者強制執行客戶(hu)(hu)的(de)交(jiao)易結(jie)(jie)算資(zi)(zi)金和(he)(he)證(zheng)(zheng)券。

第一百(bai)三十二條　證券(quan)公司辦理經紀業務，應(ying)當置備(bei)統一制定(ding)的證券(quan)買賣委托書，供(gong)委托人使用。采取其(qi)他委托方式的，必須作(zuo)出委托記錄。

客戶的證券(quan)買賣(mai)委(wei)托，不(bu)論是(shi)否成(cheng)交，其委(wei)托記錄應當按照規定(ding)的期限(xian)，保存于證券(quan)公司。

第(di)一百三(san)十三(san)條　證券(quan)公司接受證券(quan)買(mai)(mai)賣的委托(tuo)，應當根據委托(tuo)書載明(ming)的證券(quan)名(ming)稱、買(mai)(mai)賣數量、出價(jia)方式、價(jia)格幅度等，按照交(jiao)易規(gui)則代理買(mai)(mai)賣證券(quan)，如(ru)實進(jin)行交(jiao)易記錄;買(mai)(mai)賣成交(jiao)后(hou)，應當按照規(gui)定制作買(mai)(mai)賣成交(jiao)報告單交(jiao)付客戶。

證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易中確(que)認交(jiao)易行為及其交(jiao)易結果的對賬(zhang)單必須(xu)真(zhen)實，保證(zheng)賬(zhang)面證(zheng)券(quan)(quan)余額與實際(ji)持有的證(zheng)券(quan)(quan)相一(yi)致。

第一百三十四條　證券公司辦理經紀業務，不得接受客戶的全權委(wei)托而決定(ding)證券買賣、選擇(ze)證券種類、決定(ding)買賣數量(liang)或者買賣價格。

證券公司(si)不得允許他(ta)人以證券公司(si)的名義直接參與證券的集中交易。

第一百三十五條(tiao)　證券公司不得(de)對客戶證券買賣(mai)的收益或者賠償證券買賣(mai)的損失作(zuo)出承諾。

第(di)一百三十六條　證券(quan)(quan)公司(si)的(de)(de)從業人(ren)員在證券(quan)(quan)交易活動(dong)中，執行所屬的(de)(de)證券(quan)(quan)公司(si)的(de)(de)指令或者利用職務違反交易規則的(de)(de)，由(you)所屬的(de)(de)證券(quan)(quan)公司(si)承擔(dan)全(quan)部責任。

證券(quan)公司的從(cong)業人(ren)員不得私下接受客戶委托買賣(mai)證券(quan)。

第(di)一(yi)百三十七條　證(zheng)券公司應當建(jian)立客(ke)戶信息(xi)(xi)查(cha)詢(xun)制度，確保客(ke)戶能夠查(cha)詢(xun)其(qi)賬戶信息(xi)(xi)、委(wei)托(tuo)記錄、交易記錄以(yi)及其(qi)他與接受服務或者購買產品有關的重要信息(xi)(xi)。

證券(quan)公(gong)司應當妥善保存客戶開戶資料(liao)、委托記(ji)錄(lu)(lu)、交易記(ji)錄(lu)(lu)和與內部管理、業(ye)務經營有關的各項信(xin)息(xi)，任何(he)人不(bu)得隱(yin)匿、偽造、篡改或者毀損。上述(shu)信(xin)息(xi)的保存期限不(bu)得少于二(er)十年。

第一百(bai)三十八條　證券(quan)(quan)(quan)公(gong)司應當按(an)照(zhao)規定向國務(wu)院證券(quan)(quan)(quan)監督管(guan)理(li)機構(gou)報送業(ye)務(wu)、財務(wu)等(deng)經營管(guan)理(li)信息和資料。國務(wu)院證券(quan)(quan)(quan)監督管(guan)理(li)機構(gou)有(you)權(quan)要求(qiu)證券(quan)(quan)(quan)公(gong)司及其主(zhu)要股(gu)東、實(shi)際控(kong)制(zhi)人在指(zhi)定的期限內(nei)提(ti)供有(you)關信息、資料。

證(zheng)券公司及其(qi)主要股(gu)東、實際控制人向國務(wu)院(yuan)證(zheng)券監督管(guan)理機構(gou)報送或者提供的(de)信息(xi)、資料(liao)，必須真實、準確(que)、完整。

第一百三十九條　國(guo)務(wu)院證(zheng)券監(jian)督管(guan)理機(ji)構認為(wei)有必要(yao)時，可以委托會計(ji)師(shi)事(shi)務(wu)所、資(zi)產評(ping)估機(ji)構對證(zheng)券公司的財務(wu)狀況、內部控制狀況、資(zi)產價值進行(xing)審計(ji)或者評(ping)估。具體辦法由國(guo)務(wu)院證(zheng)券監(jian)督管(guan)理機(ji)構會同有關主管(guan)部門制定。

第一百四十條(tiao)　證券(quan)(quan)公司的(de)治理結構、合(he)規管(guan)理、風險(xian)控制(zhi)指標(biao)不符(fu)合(he)規定的(de)，國務院證券(quan)(quan)監督(du)管(guan)理機構應當責令(ling)其限期改(gai)(gai)正(zheng);逾期未改(gai)(gai)正(zheng)，或者其行(xing)為嚴重危及該證券(quan)(quan)公司的(de)穩(wen)健運行(xing)、損害客戶合(he)法權益的(de)，國務院證券(quan)(quan)監督(du)管(guan)理機構可以區別情形，對其采取下(xia)列措施(shi)：

（一）限(xian)制業務活(huo)動，責令暫停(ting)部分業務，停(ting)止核準新業務;

（二）限(xian)制分(fen)配(pei)紅利(li)，限(xian)制向(xiang)董事(shi)、監事(shi)、高級管理人員支付報酬、提供福利(li);

（三(san)）限制轉讓財產或者在財產上設定其他(ta)權利;

（四(si)）責令更換董事、監事、高(gao)級管理人員或者限制(zhi)其權利(li);

（五）撤銷有(you)關業(ye)務許可;

（六）認定負有責任(ren)的董事、監事、高級(ji)管(guan)理(li)人(ren)員為不(bu)適當人(ren)選;

（七）責(ze)令負有(you)責(ze)任(ren)的(de)股(gu)東(dong)轉讓股(gu)權(quan)，限制負有(you)責(ze)任(ren)的(de)股(gu)東(dong)行使(shi)股(gu)東(dong)權(quan)利。

證券(quan)公司整改后，應(ying)當(dang)向(xiang)國(guo)務院證券(quan)監督(du)管(guan)理機構提(ti)交報告。國(guo)務院證券(quan)監督(du)管(guan)理機構經驗(yan)(yan)收，治理結構、合規(gui)管(guan)理、風險控制指標符(fu)合規(gui)定(ding)的，應(ying)當(dang)自驗(yan)(yan)收完畢(bi)之日(ri)起三日(ri)內解除對其采取的前款規(gui)定(ding)的有關限(xian)制措施。

第(di)一百四十一條　證(zheng)(zheng)券(quan)公司的(de)股東有虛假出(chu)(chu)資、抽逃出(chu)(chu)資行為的(de)，國務院證(zheng)(zheng)券(quan)監督管理機(ji)構應當責令(ling)其限(xian)期改正(zheng)，并(bing)可責令(ling)其轉讓所(suo)持(chi)證(zheng)(zheng)券(quan)公司的(de)股權。

在前款規定的股(gu)東按(an)照要求改正違法行為、轉(zhuan)讓所持(chi)證(zheng)券公司的股(gu)權前，國務院證(zheng)券監督管理機(ji)構可以限制其(qi)股(gu)東權利。

第一百四十二條　證券公(gong)司(si)(si)的董事、監(jian)事、高級管理(li)人員未(wei)能勤勉盡責(ze)，致使(shi)證券公(gong)司(si)(si)存在(zai)重(zhong)大違法違規(gui)行為或者重(zhong)大風險的，國(guo)務院(yuan)證券監(jian)督管理(li)機構可以責(ze)令(ling)證券公(gong)司(si)(si)予(yu)以更換。

第一(yi)百四十三條(tiao)　證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)違法經(jing)營或者(zhe)出現(xian)重(zhong)大(da)風險，嚴重(zhong)危害證(zheng)(zheng)券(quan)市場秩序、損害投(tou)資(zi)者(zhe)利益的(de)，國務(wu)院證(zheng)(zheng)券(quan)監督管(guan)理機構可以對該證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)采取(qu)責令停業整頓、指定其他機構托管(guan)、接管(guan)或者(zhe)撤(che)銷等監管(guan)措施(shi)。

第一百四十四條(tiao)　在證券(quan)公(gong)(gong)司被責令停業整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現重大風(feng)險時，經國務院證券(quan)監(jian)督(du)管理機構批準(zhun)，可以對該證券(quan)公(gong)(gong)司直接負責的董事(shi)、監(jian)事(shi)、高級(ji)管理人員和其(qi)他直接責任人員采(cai)取以下(xia)措施：

（一）通知出境入境管理(li)機關依法(fa)阻(zu)止(zhi)其出境;

（二）申(shen)請司法機(ji)關(guan)禁止其(qi)轉移、轉讓或(huo)者以其(qi)他方式處分財(cai)產(chan)，或(huo)者在財(cai)產(chan)上設定其(qi)他權(quan)利(li)。

第九章 證券(quan)登記結算機構(gou)

第一(yi)百四(si)十五條　證券登(deng)記結(jie)算機(ji)構為證券交易提供集中登(deng)記、存管與結(jie)算服務，不以營利為目的，依法(fa)登(deng)記，取得法(fa)人資格。

設立證券登記(ji)結(jie)算(suan)機(ji)構必須(xu)經國務(wu)院(yuan)證券監(jian)督管理機(ji)構批(pi)準。

第一百四十六條(tiao)　設立證券登(deng)記結算機構，應當具備(bei)下列條(tiao)件：

（一(yi)）自有資(zi)金不少于人民(min)幣二億元;

（二）具有證券登(deng)記、存管和(he)結算服務所必(bi)須(xu)的場所和(he)設施;

（三）國務院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機構規定的其他條件(jian)。

證券登(deng)(deng)記結算(suan)機構的名稱(cheng)中應當標明證券登(deng)(deng)記結算(suan)字(zi)樣。

第一百四十七(qi)條　證券登記結(jie)算機構履行下列職能(neng)：

（一(yi)）證(zheng)券賬戶、結(jie)算(suan)賬戶的(de)設立;

（二(er)）證券的存管和過(guo)戶;

（三）證(zheng)券持有(you)人(ren)名冊登記;

（四）證券交(jiao)易的清算和交(jiao)收(shou);

（五）受發(fa)行(xing)人的委托派發(fa)證券權益;

（六(liu)）辦(ban)理與上述業務有關(guan)的(de)查詢(xun)、信(xin)息(xi)服務;

（七）國務(wu)院證券監督管理機構(gou)批(pi)準(zhun)的其他業務(wu)。

第一百四十八條　在證券(quan)(quan)交(jiao)易所和國務院(yuan)批準的(de)其他全國性證券(quan)(quan)交(jiao)易場所交(jiao)易的(de)證券(quan)(quan)的(de)登記(ji)結(jie)算，應當(dang)采(cai)取全國集中統一的(de)運營(ying)方式。

前款規定以外的證券(quan)，其登(deng)記、結算可以委(wei)托證券(quan)登(deng)記結算機構(gou)(gou)或者其他(ta)依(yi)法從事證券(quan)登(deng)記、結算業務的機構(gou)(gou)辦(ban)理(li)。

第一百四(si)十九條　證(zheng)券登記(ji)(ji)結(jie)(jie)算機構(gou)應當依法制定章程和業(ye)務規則，并經國務院證(zheng)券監督管理機構(gou)批準。證(zheng)券登記(ji)(ji)結(jie)(jie)算業(ye)務參與人應當遵守證(zheng)券登記(ji)(ji)結(jie)(jie)算機構(gou)制定的業(ye)務規則。

第(di)一(yi)百五(wu)十條　在(zai)證券交易所或(huo)者國務院批準(zhun)的(de)其(qi)他全(quan)國性證券交易場所交易的(de)證券，應(ying)當全(quan)部存管(guan)在(zai)證券登記結算(suan)機構(gou)。

證券登(deng)記結(jie)算機構不得挪用客戶的證券。

第一(yi)百五十(shi)一(yi)條　證(zheng)(zheng)券(quan)登(deng)記(ji)結算機構(gou)應當向證(zheng)(zheng)券(quan)發(fa)行人提供證(zheng)(zheng)券(quan)持有(you)人名冊及有(you)關(guan)資料(liao)。

證券(quan)(quan)登(deng)記(ji)結算機構(gou)應當根據(ju)證券(quan)(quan)登(deng)記(ji)結算的(de)結果，確認證券(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人(ren)持(chi)(chi)有(you)證券(quan)(quan)的(de)事實，提供證券(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人(ren)登(deng)記(ji)資料(liao)。

證(zheng)券(quan)登(deng)記(ji)結算機構應當保證(zheng)證(zheng)券(quan)持有(you)人(ren)名(ming)冊和登(deng)記(ji)過戶記(ji)錄真實、準(zhun)確、完(wan)整，不得隱(yin)匿、偽造(zao)、篡改或者毀損。

第(di)一百五十二條(tiao)　證券登記(ji)結算機構應當(dang)采取下列措(cuo)施保證業(ye)務的正常(chang)進(jin)行：

（一）具(ju)有必備(bei)(bei)的服務設備(bei)(bei)和(he)完善的數據安全保護(hu)措(cuo)施(shi);

（二）建立完善(shan)的業務、財務和(he)安全防范等管理制度;

（三）建立完善的風險管理系統。

第一百五十三條　證券登記結算機(ji)構應當妥善(shan)保存登記、存管和結算的原始憑證及有關文(wen)件和資料(liao)。其保存期(qi)限不得少于(yu)二十年(nian)。

第一百五十(shi)四(si)條　證(zheng)券登(deng)記(ji)結算機構應(ying)當設(she)立證(zheng)券結算風險基金，用于墊付或者彌補因違約交(jiao)收(shou)、技(ji)術故障、操作(zuo)失誤、不可抗力造成的證(zheng)券登(deng)記(ji)結算機構的損失。

證券(quan)結算(suan)風險基(ji)金(jin)從證券(quan)登記結算(suan)機構的(de)(de)業(ye)務收入和收益中提取(qu)，并可以由結算(suan)參與人(ren)按照證券(quan)交易業(ye)務量的(de)(de)一定比例繳納(na)。

證券結算(suan)風險基金的籌(chou)集、管(guan)理辦(ban)法，由(you)國(guo)務(wu)院證券監督管(guan)理機構會同國(guo)務(wu)院財政(zheng)部(bu)門規定。

第(di)一(yi)百(bai)五十(shi)五條　證券結算風險(xian)基金應當存入(ru)指定(ding)銀行的專(zhuan)門賬(zhang)戶(hu)，實行專(zhuan)項管理。

證券登記結算機(ji)構以證券結算風(feng)險(xian)基(ji)金賠償后(hou)，應當向(xiang)有(you)關責任人追(zhui)償。

第(di)一(yi)百(bai)五十六條　證券(quan)登記結算(suan)機構(gou)申請解(jie)散(san)，應當經國(guo)務院證券(quan)監督管理機構(gou)批準。

第一百五十七條　投資(zi)者委托證券(quan)(quan)(quan)公司進行證券(quan)(quan)(quan)交易，應當通過證券(quan)(quan)(quan)公司申請在證券(quan)(quan)(quan)登(deng)記結(jie)算機(ji)構開(kai)立(li)(li)證券(quan)(quan)(quan)賬(zhang)戶。證券(quan)(quan)(quan)登(deng)記結(jie)算機(ji)構應當按照規定(ding)為投資(zi)者開(kai)立(li)(li)證券(quan)(quan)(quan)賬(zhang)戶。

投資者申請開立賬戶(hu)，應當持有證明中華(hua)人民(min)共(gong)和(he)國(guo)公民(min)、法人、合伙企業身(shen)份的合法證件。國(guo)家另有規定的除外。

第一百五(wu)十八條　證(zheng)券(quan)登記結算(suan)(suan)(suan)機構作(zuo)為(wei)中央對手方提供證(zheng)券(quan)結算(suan)(suan)(suan)服(fu)務的(de)，是結算(suan)(suan)(suan)參與(yu)人共同的(de)清算(suan)(suan)(suan)交(jiao)收對手，進行凈額(e)結算(suan)(suan)(suan)，為(wei)證(zheng)券(quan)交(jiao)易提供集中履約保障。

證(zheng)券登記(ji)結(jie)算機構(gou)為證(zheng)券交易提供(gong)凈(jing)額(e)結(jie)算服務時，應當要(yao)求結(jie)算參與人按照貨銀對付(fu)的(de)原則，足額(e)交付(fu)證(zheng)券和資金，并(bing)提供(gong)交收擔保。

在(zai)交(jiao)收(shou)(shou)完成之前(qian)，任何人(ren)不得動用(yong)用(yong)于(yu)交(jiao)收(shou)(shou)的證券、資(zi)金和擔(dan)保(bao)物。

結算參與人未(wei)按(an)時履行交收義務(wu)(wu)的，證券登記結算機構有權按(an)照業務(wu)(wu)規則處理前款所(suo)述財產。

第一百五(wu)十九條　證券(quan)(quan)登記結算機(ji)構按(an)照業務(wu)規則(ze)收取的(de)各(ge)類結算資金(jin)和證券(quan)(quan)，必須存放于專門(men)的(de)清算交收賬(zhang)戶，只(zhi)能按(an)業務(wu)規則(ze)用于已(yi)成交的(de)證券(quan)(quan)交易(yi)的(de)清算交收，不得被強制執(zhi)行(xing)。

第十章(zhang) 證券服務機構(gou)

第一百(bai)六十條　會計師事務(wu)所、律師事務(wu)所以及從事證券(quan)投資(zi)咨詢、資(zi)產評估、資(zi)信評級、財務(wu)顧(gu)問、信息技術系統服(fu)務(wu)的證券(quan)服(fu)務(wu)機(ji)構，應(ying)當勤勉盡責、恪盡職守，按照相(xiang)關業務(wu)規則為(wei)證券(quan)的交易及相(xiang)關活動(dong)提供服(fu)務(wu)。

從事證券(quan)(quan)投資咨(zi)詢服(fu)(fu)務(wu)業務(wu)，應(ying)當經國(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)證券(quan)(quan)監(jian)督(du)管理(li)機(ji)構(gou)核準(zhun);未經核準(zhun)，不得為證券(quan)(quan)的交易及(ji)相關活動提供服(fu)(fu)務(wu)。從事其他證券(quan)(quan)服(fu)(fu)務(wu)業務(wu)，應(ying)當報國(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)證券(quan)(quan)監(jian)督(du)管理(li)機(ji)構(gou)和(he)國(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)有關主管部門備(bei)案。

第一(yi)百六十(shi)一(yi)條　證(zheng)券投資咨詢機構及其從業人員從事證(zheng)券服務(wu)業務(wu)不得有下列行為：

（一）代(dai)理委托人從事證券投資(zi);

（二(er)）與(yu)委托人約定分(fen)享(xiang)證券(quan)投(tou)資收益或(huo)者分(fen)擔(dan)證券(quan)投(tou)資損失(shi);

（三）買賣本證券(quan)(quan)投資咨(zi)詢機構提供服(fu)務的證券(quan)(quan);

（四）法律、行(xing)政(zheng)法規禁止的其他行(xing)為(wei)。

有前款(kuan)所(suo)列行為之一(yi)，給投資(zi)者造(zao)成損失的，應當依法承擔賠償責任。

第一百六十二條(tiao)　證券服務機(ji)構應當(dang)妥善保(bao)存客(ke)戶委托文(wen)件、核(he)查和(he)驗證資(zi)(zi)料(liao)、工作底稿(gao)以及與質(zhi)量(liang)控制、內部管理(li)、業務經營有關的信息和(he)資(zi)(zi)料(liao)，任(ren)何人不(bu)(bu)得泄露、隱(yin)匿、偽造、篡改(gai)或(huo)者毀損。上述信息和(he)資(zi)(zi)料(liao)的保(bao)存期限(xian)不(bu)(bu)得少(shao)于十年，自業務委托結束之日起算。

第一百六(liu)十(shi)三條　證(zheng)(zheng)券(quan)服務(wu)機構為證(zheng)(zheng)券(quan)的(de)發行、上市、交易等證(zheng)(zheng)券(quan)業務(wu)活(huo)動(dong)制作(zuo)、出具(ju)審計報告(gao)及其(qi)他(ta)鑒證(zheng)(zheng)報告(gao)、資(zi)產評估報告(gao)、財(cai)務(wu)顧問(wen)報告(gao)、資(zi)信(xin)評級報告(gao)或者法律意見書等文件，應(ying)當勤(qin)勉盡責，對所依據的(de)文件資(zi)料內容(rong)的(de)真實(shi)性(xing)(xing)、準確性(xing)(xing)、完整(zheng)性(xing)(xing)進行核查和驗證(zheng)(zheng)。其(qi)制作(zuo)、出具(ju)的(de)文件有虛假記載、誤導性(xing)(xing)陳(chen)述或者重大遺漏，給他(ta)人(ren)造(zao)成損失的(de)，應(ying)當與委托人(ren)承擔連帶(dai)賠償責任，但(dan)是(shi)能(neng)夠證(zheng)(zheng)明自(zi)己沒有過(guo)錯的(de)除外。

第(di)十一章(zhang) 證券(quan)業協會

第(di)一百(bai)六十四條(tiao)　證券業協會(hui)是證券業的自(zi)律性組織，是社(she)會(hui)團體法人。

證券公司應當(dang)加入證券業協會。

證券業協會的(de)(de)權力機構為全體會員(yuan)組成(cheng)的(de)(de)會員(yuan)大(da)會。

第一百六十(shi)五條(tiao)　證券(quan)業(ye)協會章(zhang)程由會員(yuan)大會制定，并報國務院(yuan)證券(quan)監督管(guan)理機(ji)構備案。

第一百六十六條　證券業協會履行下列職(zhi)責：

（一）教(jiao)育和組織會員(yuan)(yuan)及其從業(ye)人員(yuan)(yuan)遵守證(zheng)券法(fa)律、行政法(fa)規，組織開展證(zheng)券行業(ye)誠信建設(she)，督(du)促證(zheng)券行業(ye)履(lv)行社會責(ze)任;

（二）依法維護會(hui)員(yuan)的(de)合法權(quan)益，向證券(quan)監督管(guan)理(li)機構(gou)反映(ying)會(hui)員(yuan)的(de)建議和要求;

（三）督促會員(yuan)開展投資者教育和保護(hu)活動(dong)，維護(hu)投資者合法權益;

（四）制定(ding)和(he)實(shi)施(shi)證券行業(ye)(ye)自律(lv)規(gui)則，監督(du)、檢查會員及其(qi)從業(ye)(ye)人(ren)員行為，對違反法(fa)律(lv)、行政法(fa)規(gui)、自律(lv)規(gui)則或(huo)者協會章程的，按照規(gui)定(ding)給予(yu)紀律(lv)處(chu)分(fen)或(huo)者實(shi)施(shi)其(qi)他(ta)自律(lv)管(guan)理措施(shi);

（五）制定證券行業(ye)(ye)業(ye)(ye)務規范(fan)，組織從業(ye)(ye)人員(yuan)的業(ye)(ye)務培訓;

（六）組(zu)織會員(yuan)(yuan)就證(zheng)券行(xing)(xing)業(ye)(ye)的(de)發(fa)展、運作及有(you)關內容進行(xing)(xing)研究，收集(ji)整理、發(fa)布證(zheng)券相關信息，提供會員(yuan)(yuan)服(fu)務，組(zu)織行(xing)(xing)業(ye)(ye)交流，引(yin)導行(xing)(xing)業(ye)(ye)創新發(fa)展;

（七）對(dui)會員(yuan)之(zhi)間(jian)、會員(yuan)與客戶之(zhi)間(jian)發生(sheng)的證券業務(wu)糾紛(fen)進行調解;

（八）證(zheng)券(quan)業協會章(zhang)程規定的其(qi)他職責。

第一百(bai)六十七條　證(zheng)券業協會(hui)設理事會(hui)。理事會(hui)成員(yuan)依章程的規(gui)定由選舉產生(sheng)。

第十二章 證券監督管理機構

第一百六(liu)十八條(tiao)　國務院證(zheng)券(quan)(quan)(quan)監督管(guan)(guan)理(li)機構依法(fa)對證(zheng)券(quan)(quan)(quan)市(shi)場實行監督管(guan)(guan)理(li)，維(wei)護(hu)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)市(shi)場公開、公平、公正，防(fang)范系統性風險，維(wei)護(hu)投資(zi)者合(he)法(fa)權益(yi)，促進證(zheng)券(quan)(quan)(quan)市(shi)場健康(kang)發展。

第(di)一百六十九條　國務院證(zheng)券(quan)監(jian)督(du)管(guan)理機構在對證(zheng)券(quan)市(shi)場實(shi)施(shi)監(jian)督(du)管(guan)理中履行下列(lie)職(zhi)責：

（一）依法(fa)制定有關(guan)證券市(shi)場(chang)監督管理的規章、規則，并依法(fa)進行審批、核準、注冊，辦理備案;

（二）依法對證券的發行(xing)、上(shang)市、交易、登記、存管(guan)(guan)、結算等行(xing)為，進行(xing)監督管(guan)(guan)理;

（三）依法對證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發行人、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)服務(wu)機構、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易場所、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)登(deng)記結算(suan)機構的證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業(ye)務(wu)活(huo)動(dong)，進行監督(du)管理;

（四(si)）依(yi)法制定從事證券業務人員的行為準則，并監督實施;

（五）依法監(jian)督檢查證券發(fa)行、上市(shi)、交(jiao)易的信息(xi)披露(lu);

（六）依法(fa)對證券業協(xie)會的自律管理活動進行指導和監(jian)督(du);

（七(qi)）依法(fa)監(jian)測(ce)并(bing)防范、處置證券(quan)市場風險;

（八(ba)）依法開展投資者教(jiao)育;

（九）依法對證券違法行為進行查處;

（十）法律、行政法規規定的(de)其他職(zhi)責。

第一百(bai)七十條　國務院證券監督管理機(ji)構依法履行(xing)職責(ze)，有權采取(qu)下列(lie)措(cuo)施：

（一）對證(zheng)券發行人、證(zheng)券公(gong)司、證(zheng)券服務(wu)機(ji)構、證(zheng)券交(jiao)易場所、證(zheng)券登記結(jie)算機(ji)構進行現(xian)場檢查;

（二）進入涉(she)嫌違法行(xing)為發生場(chang)所調查取證;

（三(san)）詢(xun)問當事(shi)人和與(yu)被調(diao)查(cha)(cha)事(shi)件(jian)(jian)有關的單位和個人，要(yao)求其(qi)對與(yu)被調(diao)查(cha)(cha)事(shi)件(jian)(jian)有關的事(shi)項作出說(shuo)明;或者要(yao)求其(qi)按(an)照指定的方式報送與(yu)被調(diao)查(cha)(cha)事(shi)件(jian)(jian)有關的文件(jian)(jian)和資料;

（四）查閱、復制(zhi)與被調查事(shi)件(jian)(jian)有關的財產權登(deng)記、通訊(xun)記錄等文(wen)件(jian)(jian)和資料(liao);

（五）查(cha)閱(yue)、復(fu)制(zhi)當事(shi)人和(he)(he)與被(bei)調查(cha)事(shi)件(jian)有關的(de)(de)(de)單位和(he)(he)個人的(de)(de)(de)證券(quan)交(jiao)易記錄、登(deng)記過戶記錄、財務會計資(zi)料(liao)(liao)及其他(ta)相關文件(jian)和(he)(he)資(zi)料(liao)(liao);對可能被(bei)轉移、隱匿或者毀損的(de)(de)(de)文件(jian)和(he)(he)資(zi)料(liao)(liao)，可以予以封存、扣押(ya);

（六）查詢當事(shi)人(ren)和(he)與被調查事(shi)件有關(guan)的(de)單位和(he)個人(ren)的(de)資金賬(zhang)戶、證券(quan)(quan)賬(zhang)戶、銀行(xing)(xing)賬(zhang)戶以(yi)(yi)及(ji)其(qi)他(ta)具有支付、托管、結(jie)算等功能(neng)的(de)賬(zhang)戶信息，可以(yi)(yi)對有關(guan)文(wen)件和(he)資料進行(xing)(xing)復制(zhi);對有證據證明已經(jing)或(huo)者可能(neng)轉移或(huo)者隱(yin)(yin)匿違法資金、證券(quan)(quan)等涉(she)案財(cai)產或(huo)者隱(yin)(yin)匿、偽造、毀損(sun)重要(yao)證據的(de)，經(jing)國(guo)務院證券(quan)(quan)監督管理機構主要(yao)負責(ze)(ze)人(ren)或(huo)者其(qi)授權的(de)其(qi)他(ta)負責(ze)(ze)人(ren)批準，可以(yi)(yi)凍結(jie)或(huo)者查封，期限(xian)為六個月(yue);因(yin)特殊(shu)原(yuan)因(yin)需要(yao)延長的(de)，每次延長期限(xian)不得超(chao)過(guo)三(san)個月(yue)，凍結(jie)、查封期限(xian)最(zui)長不得超(chao)過(guo)二年(nian);

（七）在調查(cha)操縱證(zheng)券(quan)市場、內幕交易等重大證(zheng)券(quan)違(wei)法(fa)行為時，經國務(wu)院證(zheng)券(quan)監(jian)督管理機構主(zhu)要負責人(ren)或者其授權的(de)其他負責人(ren)批準，可以限制被調查(cha)的(de)當(dang)事人(ren)的(de)證(zheng)券(quan)買賣，但限制的(de)期限不得(de)超過三(san)個月(yue);案(an)情復雜的(de)，可以延長三(san)個月(yue);

（八）通知出境入境管理機(ji)關(guan)依法(fa)阻止涉嫌違法(fa)人(ren)員(yuan)、涉嫌違法(fa)單位的主管人(ren)員(yuan)和其(qi)他直接責任人(ren)員(yuan)出境。

為防范證券市(shi)場風險(xian)，維護市(shi)場秩序，國務院證券監督管(guan)理機(ji)構可以采取責令改正、監管(guan)談話、出具警示函等措施(shi)。

第一百七十一條　國務(wu)(wu)(wu)院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機(ji)(ji)構對涉嫌證(zheng)券(quan)違(wei)法的(de)(de)單位或者個人進行調(diao)(diao)查(cha)(cha)期(qi)(qi)間(jian)，被(bei)調(diao)(diao)查(cha)(cha)的(de)(de)當事人書面申(shen)請(qing)，承諾在國務(wu)(wu)(wu)院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機(ji)(ji)構認可(ke)的(de)(de)期(qi)(qi)限內糾正涉嫌違(wei)法行為，賠(pei)償有(you)關投資(zi)者損失，消(xiao)除損害或者不(bu)良影(ying)響的(de)(de)，國務(wu)(wu)(wu)院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機(ji)(ji)構可(ke)以決(jue)定(ding)中止調(diao)(diao)查(cha)(cha)。被(bei)調(diao)(diao)查(cha)(cha)的(de)(de)當事人履(lv)行承諾的(de)(de)，國務(wu)(wu)(wu)院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機(ji)(ji)構可(ke)以決(jue)定(ding)終止調(diao)(diao)查(cha)(cha);被(bei)調(diao)(diao)查(cha)(cha)的(de)(de)當事人未(wei)履(lv)行承諾或者有(you)國務(wu)(wu)(wu)院規定(ding)的(de)(de)其(qi)他(ta)情形的(de)(de)，應(ying)當恢復調(diao)(diao)查(cha)(cha)。具體辦法由(you)國務(wu)(wu)(wu)院規定(ding)。

國(guo)務院(yuan)證券監(jian)督(du)管理(li)機(ji)構決(jue)定中止或者終止調(diao)查的，應當按照規定公開(kai)相關信息(xi)。

第一(yi)百七十二(er)(er)條　國務(wu)院證券(quan)監督(du)管理機構依法(fa)履行(xing)職責，進行(xing)監督(du)檢查(cha)或者(zhe)(zhe)調查(cha)，其監督(du)檢查(cha)、調查(cha)的(de)(de)人(ren)員(yuan)不得(de)少(shao)于(yu)二(er)(er)人(ren)，并應當出(chu)示(shi)合法(fa)證件和(he)(he)監督(du)檢查(cha)、調查(cha)通知書(shu)或者(zhe)(zhe)其他執法(fa)文書(shu)。監督(du)檢查(cha)、調查(cha)的(de)(de)人(ren)員(yuan)少(shao)于(yu)二(er)(er)人(ren)或者(zhe)(zhe)未(wei)出(chu)示(shi)合法(fa)證件和(he)(he)監督(du)檢查(cha)、調查(cha)通知書(shu)或者(zhe)(zhe)其他執法(fa)文書(shu)的(de)(de)，被檢查(cha)、調查(cha)的(de)(de)單位和(he)(he)個人(ren)有權拒絕(jue)。

第一百七十三條　國務(wu)院(yuan)證券監督管理機(ji)構依法履行職(zhi)責，被檢查(cha)、調(diao)查(cha)的單位(wei)和(he)(he)個人應當配合，如(ru)實提供有關文(wen)件和(he)(he)資料，不(bu)得拒絕、阻礙和(he)(he)隱瞞。

第一百(bai)七十四(si)條　國務院證券(quan)監督(du)管理(li)機構制定(ding)的規(gui)章、規(gui)則和監督(du)管理(li)工作制度應當依法公開。

國務院證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機構依據調查結(jie)果，對(dui)證(zheng)券(quan)(quan)違法行為作出的處罰(fa)決定(ding)，應當公(gong)開(kai)。

第一(yi)百七(qi)十五(wu)條　國務院證券監(jian)督管(guan)理(li)機構應當(dang)與國務院其他金融監(jian)督管(guan)理(li)機構建立(li)監(jian)督管(guan)理(li)信息共(gong)享機制。

國(guo)務(wu)院(yuan)證券監督(du)管理機構依(yi)法履行職責，進行監督(du)檢查或者調查時，有(you)關(guan)部門應當予(yu)以配(pei)合(he)。

第一百七十六條　對(dui)涉(she)嫌證券違法、違規行為，任何單(dan)位和個人有(you)權向國務院(yuan)證券監(jian)督管理機構舉報。

對涉嫌重大違法(fa)、違規行為的實名舉報線索經查證(zheng)屬實的，國務院證(zheng)券監督管理機構按照規定(ding)給予舉報人獎勵(li)。

國務院(yuan)證(zheng)券監督管理機構應當對舉報人的(de)身份信息保密。

第一百七(qi)十七(qi)條　國務院證(zheng)券(quan)監(jian)督(du)管理(li)機(ji)(ji)(ji)構可以和其他國家或(huo)者地區的證(zheng)券(quan)監(jian)督(du)管理(li)機(ji)(ji)(ji)構建立監(jian)督(du)管理(li)合作機(ji)(ji)(ji)制，實施跨境監(jian)督(du)管理(li)。

境(jing)(jing)外證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機(ji)構不(bu)得(de)在中華人民共和(he)國(guo)(guo)境(jing)(jing)內直接(jie)進行調(diao)查取(qu)證(zheng)等活動(dong)。未經國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機(ji)構和(he)國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)有關主管(guan)部門同意，任何單位和(he)個(ge)人不(bu)得(de)擅(shan)自向境(jing)(jing)外提供與證(zheng)券(quan)業務(wu)活動(dong)有關的文件和(he)資(zi)料。

第一百七十(shi)八(ba)條(tiao)　國務(wu)院證(zheng)券監督管理機構依(yi)法履(lv)行職責(ze)，發現證(zheng)券違法行為涉嫌(xian)犯(fan)罪的，應當依(yi)法將(jiang)案件移送司法機關處(chu)理;發現公職人(ren)員涉嫌(xian)職務(wu)違法或者職務(wu)犯(fan)罪的，應當依(yi)法移送監察機關處(chu)理。

第一百七十九條　國務(wu)院證券監督管理機構工作人(ren)員必須忠(zhong)于職(zhi)守(shou)、依法辦事、公(gong)正(zheng)(zheng)廉潔(jie)，不得利用職(zhi)務(wu)便利牟取(qu)不正(zheng)(zheng)當利益，不得泄露所知悉的有關單位和個(ge)人(ren)的商業秘密。

國務(wu)院證券監督管(guan)理機(ji)構工(gong)作人員(yuan)(yuan)在(zai)任職(zhi)期間，或者(zhe)離職(zhi)后在(zai)《中華(hua)人民共和國公(gong)務(wu)員(yuan)(yuan)法》規定的期限內，不得到與原(yuan)工(gong)作業務(wu)直(zhi)接相關(guan)(guan)的企業或者(zhe)其他營(ying)利(li)性組織任職(zhi)，不得從事與原(yuan)工(gong)作業務(wu)直(zhi)接相關(guan)(guan)的營(ying)利(li)性活(huo)動。

第十三章 法律責任

第一(yi)百八(ba)十條　違反本法第九(jiu)條的規定，擅自公(gong)(gong)開或(huo)者變相公(gong)(gong)開發行證(zheng)券的，責(ze)令停止發行，退還所(suo)募(mu)(mu)資金并加算(suan)銀行同期存(cun)款(kuan)利息，處以(yi)(yi)(yi)非法所(suo)募(mu)(mu)資金金額百分之五以(yi)(yi)(yi)上(shang)百分之五十以(yi)(yi)(yi)下的罰款(kuan);對擅自公(gong)(gong)開或(huo)者變相公(gong)(gong)開發行證(zheng)券設立(li)的公(gong)(gong)司，由依法履(lv)行監督(du)管(guan)理(li)職責(ze)的機構(gou)或(huo)者部門會同縣級以(yi)(yi)(yi)上(shang)地方人(ren)(ren)(ren)民政府予以(yi)(yi)(yi)取締。對直接負責(ze)的主管(guan)人(ren)(ren)(ren)員和其(qi)他直接責(ze)任人(ren)(ren)(ren)員給予警告，并處以(yi)(yi)(yi)五十萬元以(yi)(yi)(yi)上(shang)五百萬元以(yi)(yi)(yi)下的罰款(kuan)。

第一(yi)(yi)百(bai)(bai)八十(shi)一(yi)(yi)條(tiao)　發(fa)行人在其公告的(de)(de)(de)證券(quan)發(fa)行文(wen)件中隱瞞重要事(shi)實或(huo)者編造重大(da)虛(xu)假內容，尚未發(fa)行證券(quan)的(de)(de)(de)，處以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)二(er)(er)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上二(er)(er)千萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款;已經(jing)發(fa)行證券(quan)的(de)(de)(de)，處以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)非法所募資(zi)金金額百(bai)(bai)分之十(shi)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上一(yi)(yi)倍以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款。對直接(jie)負責的(de)(de)(de)主(zhu)管人員和其他直接(jie)責任人員，處以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)一(yi)(yi)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上一(yi)(yi)千萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款。

發(fa)行人(ren)(ren)的(de)(de)控股(gu)股(gu)東(dong)、實際(ji)控制人(ren)(ren)組織(zhi)、指使從事前(qian)款(kuan)違(wei)法行為的(de)(de)，沒(mei)收違(wei)法所(suo)得(de)(de)，并處(chu)以(yi)(yi)(yi)違(wei)法所(suo)得(de)(de)百(bai)(bai)分之十以(yi)(yi)(yi)上一(yi)倍以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan);沒(mei)有違(wei)法所(suo)得(de)(de)或者違(wei)法所(suo)得(de)(de)不(bu)足二(er)(er)千(qian)萬(wan)元的(de)(de)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)二(er)(er)百(bai)(bai)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上二(er)(er)千(qian)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan)。對直接負責的(de)(de)主管(guan)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)和(he)其他直接責任人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)一(yi)百(bai)(bai)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上一(yi)千(qian)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan)。

第(di)一(yi)(yi)百(bai)(bai)八十(shi)(shi)二條　保薦(jian)(jian)人(ren)出(chu)具(ju)有虛假記(ji)載、誤導(dao)性陳(chen)述(shu)或(huo)者重(zhong)大遺漏的(de)保薦(jian)(jian)書，或(huo)者不履行(xing)其(qi)他法(fa)定職責(ze)(ze)的(de)，責(ze)(ze)令改正，給(gei)予警(jing)告，沒(mei)收業務(wu)(wu)收入(ru)(ru)，并(bing)(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)業務(wu)(wu)收入(ru)(ru)一(yi)(yi)倍(bei)以(yi)(yi)(yi)上十(shi)(shi)倍(bei)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款;沒(mei)有業務(wu)(wu)收入(ru)(ru)或(huo)者業務(wu)(wu)收入(ru)(ru)不足一(yi)(yi)百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)的(de)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)一(yi)(yi)百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上一(yi)(yi)千萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款;情節嚴重(zhong)的(de)，并(bing)(bing)處(chu)暫停或(huo)者撤銷(xiao)保薦(jian)(jian)業務(wu)(wu)許可(ke)。對(dui)直接負責(ze)(ze)的(de)主(zhu)管(guan)人(ren)員和其(qi)他直接責(ze)(ze)任人(ren)員給(gei)予警(jing)告，并(bing)(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)五十(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上五百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款。

第一百(bai)八十三條　證券公(gong)司承(cheng)銷或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)銷售擅自(zi)公(gong)開發(fa)行或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)變相公(gong)開發(fa)行的(de)證券的(de)，責令停(ting)止承(cheng)銷或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)銷售，沒收(shou)違法所(suo)得，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)違法所(suo)得一倍以(yi)(yi)(yi)上(shang)十倍以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan);沒有違法所(suo)得或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)違法所(suo)得不足一百(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)，處以(yi)(yi)(yi)一百(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)一千萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan);情節嚴重的(de)，并(bing)處暫停(ting)或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)撤銷相關業(ye)務許可。給投資(zi)者(zhe)(zhe)造成損失(shi)的(de)，應當與發(fa)行人承(cheng)擔(dan)連帶賠償責任(ren)。對直接負責的(de)主管人員和(he)其他直接責任(ren)人員給予警告，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)五十萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)五百(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)。

第一百(bai)八十(shi)四(si)條　證券(quan)公(gong)司承(cheng)銷(xiao)證券(quan)違反本法第二十(shi)九條規定的(de)，責(ze)令改正(zheng)，給(gei)予(yu)警告，沒收違法所得，可以(yi)(yi)(yi)并(bing)處(chu)五十(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)五百(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款;情(qing)節嚴重的(de)，暫停或者撤(che)銷(xiao)相關業務許(xu)可。對直接(jie)負責(ze)的(de)主管人(ren)員(yuan)和其他直接(jie)責(ze)任人(ren)員(yuan)給(gei)予(yu)警告，可以(yi)(yi)(yi)并(bing)處(chu)二十(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)二百(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款;情(qing)節嚴重的(de)，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)五十(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)五百(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款。

第(di)一百(bai)(bai)八十五(wu)條(tiao)　發行人違(wei)反本法第(di)十四條(tiao)、第(di)十五(wu)條(tiao)的(de)規定(ding)擅自(zi)改(gai)變公(gong)開發行證券所募集資金的(de)用途的(de)，責(ze)令改(gai)正，處以五(wu)十萬(wan)(wan)元以上五(wu)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元以下(xia)的(de)罰(fa)款;對直接(jie)(jie)負(fu)責(ze)的(de)主管(guan)人員和其他直接(jie)(jie)責(ze)任(ren)人員給(gei)予警告，并(bing)處以十萬(wan)(wan)元以上一百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元以下(xia)的(de)罰(fa)款。

發行人的(de)控(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實際控(kong)制人從(cong)事(shi)或(huo)者(zhe)組織、指使從(cong)事(shi)前款(kuan)違法行為的(de)，給(gei)予警告(gao)，并處(chu)(chu)以(yi)五(wu)十萬(wan)元(yuan)以(yi)上五(wu)百萬(wan)元(yuan)以(yi)下的(de)罰款(kuan);對直(zhi)接負責的(de)主管(guan)人員(yuan)和其他(ta)直(zhi)接責任人員(yuan)，處(chu)(chu)以(yi)十萬(wan)元(yuan)以(yi)上一百萬(wan)元(yuan)以(yi)下的(de)罰款(kuan)。

第(di)一百八(ba)十(shi)六條(tiao)　違(wei)(wei)反本法(fa)第(di)三十(shi)六條(tiao)的(de)規定，在限制轉讓期內轉讓證券(quan)，或(huo)者轉讓股票不符(fu)合(he)法(fa)律(lv)、行政(zheng)法(fa)規和國務院證券(quan)監督管(guan)理(li)機構(gou)規定的(de)，責令改正，給予(yu)警告，沒收(shou)違(wei)(wei)法(fa)所得，并處以買賣證券(quan)等值以下的(de)罰(fa)款。

第一百八(ba)十(shi)七條　法律(lv)、行政(zheng)法規(gui)(gui)規(gui)(gui)定禁止(zhi)參與股票交易的(de)人員(yuan)，違反本法第四十(shi)條的(de)規(gui)(gui)定，直接或者(zhe)以(yi)化名(ming)、借(jie)他(ta)人名(ming)義持(chi)有(you)、買(mai)賣(mai)股票或者(zhe)其他(ta)具有(you)股權(quan)性(xing)質的(de)證券的(de)，責令(ling)依法處理(li)非法持(chi)有(you)的(de)股票、其他(ta)具有(you)股權(quan)性(xing)質的(de)證券，沒收違法所得，并(bing)處以(yi)買(mai)賣(mai)證券等值(zhi)以(yi)下的(de)罰款;屬(shu)于國家工作人員(yuan)的(de)，還應當依法給(gei)予處分。

第一百八(ba)十(shi)八(ba)條(tiao)(tiao)　證券服務機構及其從業人員，違(wei)反本法(fa)第四十(shi)二(er)條(tiao)(tiao)的規定買賣證券的，責令依法(fa)處(chu)理(li)非法(fa)持(chi)有的證券，沒(mei)收(shou)違(wei)法(fa)所得(de)，并處(chu)以買賣證券等值以下的罰款。

第(di)一百(bai)八(ba)十九條　上市公司、股票(piao)在(zai)國務院批準的其他全國性(xing)證券(quan)交(jiao)(jiao)易場所交(jiao)(jiao)易的公司的董事、監(jian)事、高(gao)級管理人員、持有該(gai)公司百(bai)分(fen)之五以(yi)上股份(fen)的股東，違反本法第(di)四十四條的規定，買賣該(gai)公司股票(piao)或(huo)者其他具有股權性(xing)質的證券(quan)的，給予警告(gao)，并處以(yi)十萬元以(yi)上一百(bai)萬元以(yi)下的罰款。

第(di)一百(bai)(bai)九十條(tiao)　違反(fan)本(ben)法(fa)第(di)四(si)十五(wu)條(tiao)的(de)規定(ding)，采取程序(xu)化交易(yi)影響(xiang)證券交易(yi)所系統安全或者正常交易(yi)秩(zhi)序(xu)的(de)，責(ze)令改正，并處以五(wu)十萬(wan)元(yuan)以上五(wu)百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)以下的(de)罰款。對直接負(fu)責(ze)的(de)主管人(ren)員和其他直接責(ze)任人(ren)員給予(yu)警告，并處以十萬(wan)元(yuan)以上一百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)以下的(de)罰款。

第一百(bai)九十(shi)(shi)一條　證(zheng)券交易內幕(mu)(mu)信息的(de)知(zhi)情人(ren)(ren)或者非法(fa)獲取內幕(mu)(mu)信息的(de)人(ren)(ren)違反本(ben)法(fa)第五十(shi)(shi)三條的(de)規定(ding)從事(shi)內幕(mu)(mu)交易的(de)，責(ze)令依法(fa)處理非法(fa)持有(you)的(de)證(zheng)券，沒收違法(fa)所得(de)(de)，并(bing)處以(yi)違法(fa)所得(de)(de)一倍以(yi)上十(shi)(shi)倍以(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan);沒有(you)違法(fa)所得(de)(de)或者違法(fa)所得(de)(de)不足五十(shi)(shi)萬(wan)(wan)(wan)元的(de)，處以(yi)五十(shi)(shi)萬(wan)(wan)(wan)元以(yi)上五百(bai)萬(wan)(wan)(wan)元以(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan)。單位從事(shi)內幕(mu)(mu)交易的(de)，還應當對直接負責(ze)的(de)主管人(ren)(ren)員(yuan)和(he)其他直接責(ze)任(ren)人(ren)(ren)員(yuan)給(gei)予(yu)警告(gao)，并(bing)處以(yi)二(er)十(shi)(shi)萬(wan)(wan)(wan)元以(yi)上二(er)百(bai)萬(wan)(wan)(wan)元以(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan)。國(guo)務院證(zheng)券監督管理機構工作人(ren)(ren)員(yuan)從事(shi)內幕(mu)(mu)交易的(de)，從重處罰(fa)。

違(wei)反本法第五十四條的規定(ding)(ding)，利用未(wei)公開信(xin)息進行(xing)交(jiao)易(yi)的，依(yi)照前款的規定(ding)(ding)處罰。

第(di)一(yi)百九十二條　違(wei)(wei)反本法(fa)第(di)五(wu)(wu)十五(wu)(wu)條的(de)規定，操(cao)縱(zong)證券(quan)市(shi)場的(de)，責(ze)(ze)令依法(fa)處(chu)理其非法(fa)持有的(de)證券(quan)，沒收違(wei)(wei)法(fa)所(suo)(suo)得，并處(chu)以(yi)(yi)違(wei)(wei)法(fa)所(suo)(suo)得一(yi)倍以(yi)(yi)上十倍以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan);沒有違(wei)(wei)法(fa)所(suo)(suo)得或者(zhe)違(wei)(wei)法(fa)所(suo)(suo)得不足一(yi)百萬(wan)元的(de)，處(chu)以(yi)(yi)一(yi)百萬(wan)元以(yi)(yi)上一(yi)千萬(wan)元以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)。單位操(cao)縱(zong)證券(quan)市(shi)場的(de)，還應當對(dui)直(zhi)接負責(ze)(ze)的(de)主管人員和其他直(zhi)接責(ze)(ze)任人員給予(yu)警告(gao)，并處(chu)以(yi)(yi)五(wu)(wu)十萬(wan)元以(yi)(yi)上五(wu)(wu)百萬(wan)元以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)。

第(di)一百(bai)九十(shi)三(san)條　違(wei)反本法第(di)五十(shi)六條第(di)一款(kuan)、第(di)三(san)款(kuan)的(de)規定，編(bian)造(zao)、傳(chuan)播虛假信(xin)息(xi)或者誤(wu)導性信(xin)息(xi)，擾(rao)亂證(zheng)券(quan)市場的(de)，沒收違(wei)法所(suo)得，并處以(yi)違(wei)法所(suo)得一倍(bei)以(yi)上十(shi)倍(bei)以(yi)下的(de)罰款(kuan);沒有違(wei)法所(suo)得或者違(wei)法所(suo)得不足(zu)二(er)十(shi)萬(wan)元的(de)，處以(yi)二(er)十(shi)萬(wan)元以(yi)上二(er)百(bai)萬(wan)元以(yi)下的(de)罰款(kuan)。

違反本(ben)法第五十(shi)六條第二(er)款(kuan)的(de)規定，在證(zheng)券交易活動中作出虛假陳述(shu)或(huo)者(zhe)信(xin)息誤導的(de)，責(ze)令改正，處以(yi)(yi)二(er)十(shi)萬元以(yi)(yi)上二(er)百萬元以(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan);屬于國家(jia)工作人員的(de)，還應當依法給予處分。

傳播(bo)媒介及其從(cong)事(shi)證券(quan)市場信(xin)息報道的工作(zuo)人員違反本法第(di)五十六條第(di)三款(kuan)的規(gui)定(ding)，從(cong)事(shi)與其工作(zuo)職責發(fa)生利益沖突的證券(quan)買賣的，沒收(shou)違法所得(de)，并處以買賣證券(quan)等值(zhi)以下(xia)的罰款(kuan)。

第一(yi)百(bai)九十(shi)(shi)四條　證券公司及其從業人員違(wei)(wei)反本法(fa)第五十(shi)(shi)七條的(de)(de)(de)規定，有損害客(ke)戶利益的(de)(de)(de)行為的(de)(de)(de)，給予警告，沒收違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得一(yi)倍以(yi)(yi)上十(shi)(shi)倍以(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款(kuan);沒有違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得或者違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得不足(zu)十(shi)(shi)萬元(yuan)的(de)(de)(de)，處(chu)以(yi)(yi)十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)上一(yi)百(bai)萬元(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款(kuan);情節(jie)嚴重的(de)(de)(de)，暫停(ting)或者撤銷相關業務(wu)許可。

第一百(bai)九十(shi)五(wu)條　違反本(ben)法第五(wu)十(shi)八條的(de)規定，出借(jie)自(zi)己的(de)證券賬戶或者借(jie)用他(ta)人(ren)的(de)證券賬戶從事證券交易的(de)，責令改正，給予警(jing)告，可以處(chu)五(wu)十(shi)萬元以下的(de)罰(fa)款。

第(di)一(yi)百(bai)九十六(liu)條　收購(gou)人(ren)未按照本法(fa)規(gui)定履行上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司收購(gou)的(de)公(gong)告(gao)、發出(chu)收購(gou)要約義務的(de)，責令改(gai)正，給予(yu)警(jing)告(gao)，并(bing)處以五十萬元(yuan)(yuan)以上(shang)(shang)(shang)五百(bai)萬元(yuan)(yuan)以下(xia)的(de)罰款。對(dui)直接負責的(de)主(zhu)管人(ren)員(yuan)和其他直接責任人(ren)員(yuan)給予(yu)警(jing)告(gao)，并(bing)處以二(er)十萬元(yuan)(yuan)以上(shang)(shang)(shang)二(er)百(bai)萬元(yuan)(yuan)以下(xia)的(de)罰款。

收購人(ren)及其(qi)(qi)控股股東(dong)、實際控制人(ren)利用(yong)上市公司收購，給被收購公司及其(qi)(qi)股東(dong)造(zao)成損失(shi)的，應當依(yi)法承擔賠償責任。

第(di)一百(bai)(bai)九十(shi)七條(tiao)　信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)義務人未按照本法(fa)規定(ding)報送有(you)關報告或(huo)(huo)者履行信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)義務的(de)(de)，責(ze)(ze)(ze)令改正，給予警告，并處(chu)以(yi)五(wu)(wu)十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)五(wu)(wu)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰(fa)款;對直(zhi)(zhi)接負責(ze)(ze)(ze)的(de)(de)主管人員(yuan)和其(qi)他直(zhi)(zhi)接責(ze)(ze)(ze)任人員(yuan)給予警告，并處(chu)以(yi)二十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)二百(bai)(bai)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰(fa)款。發(fa)(fa)行人的(de)(de)控股股東、實際控制人組織、指使從事上(shang)(shang)述違法(fa)行為，或(huo)(huo)者隱(yin)瞞相(xiang)關事項導致發(fa)(fa)生上(shang)(shang)述情形(xing)的(de)(de)，處(chu)以(yi)五(wu)(wu)十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)五(wu)(wu)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰(fa)款;對直(zhi)(zhi)接負責(ze)(ze)(ze)的(de)(de)主管人員(yuan)和其(qi)他直(zhi)(zhi)接責(ze)(ze)(ze)任人員(yuan)，處(chu)以(yi)二十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)二百(bai)(bai)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰(fa)款。

信息披(pi)露(lu)義務人(ren)(ren)報送的(de)(de)報告(gao)或(huo)者披(pi)露(lu)的(de)(de)信息有虛(xu)假記載、誤導(dao)性陳述(shu)或(huo)者重大遺漏(lou)的(de)(de)，責(ze)令改(gai)正，給予警告(gao)，并處(chu)(chu)以一百(bai)萬(wan)(wan)元以上(shang)(shang)一千萬(wan)(wan)元以下的(de)(de)罰款(kuan);對(dui)直接(jie)負責(ze)的(de)(de)主(zhu)管人(ren)(ren)員(yuan)和其他直接(jie)責(ze)任(ren)(ren)人(ren)(ren)員(yuan)給予警告(gao)，并處(chu)(chu)以五(wu)(wu)十萬(wan)(wan)元以上(shang)(shang)五(wu)(wu)百(bai)萬(wan)(wan)元以下的(de)(de)罰款(kuan)。發行人(ren)(ren)的(de)(de)控股股東、實際控制人(ren)(ren)組(zu)織、指使從事上(shang)(shang)述(shu)違法行為，或(huo)者隱(yin)瞞相關事項導(dao)致發生上(shang)(shang)述(shu)情形的(de)(de)，處(chu)(chu)以一百(bai)萬(wan)(wan)元以上(shang)(shang)一千萬(wan)(wan)元以下的(de)(de)罰款(kuan);對(dui)直接(jie)負責(ze)的(de)(de)主(zhu)管人(ren)(ren)員(yuan)和其他直接(jie)責(ze)任(ren)(ren)人(ren)(ren)員(yuan)，處(chu)(chu)以五(wu)(wu)十萬(wan)(wan)元以上(shang)(shang)五(wu)(wu)百(bai)萬(wan)(wan)元以下的(de)(de)罰款(kuan)。

第(di)一百(bai)九(jiu)十(shi)八條　證券(quan)公司違(wei)反本法(fa)第(di)八十(shi)八條的規定(ding)未履行(xing)或者未按照(zhao)規定(ding)履行(xing)投資者適當性管理義務的，責(ze)令改正，給予警(jing)(jing)告，并處以十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)以上一百(bai)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)以下(xia)的罰款。對直接負責(ze)的主管人員和其他(ta)直接責(ze)任人員給予警(jing)(jing)告，并處以二十(shi)萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)以下(xia)的罰款。

第一百九十九條(tiao)　違反(fan)本法第九十條(tiao)的(de)規(gui)定征集股東權利的(de)，責令改正，給予警告，可(ke)以處五(wu)十萬元以下的(de)罰(fa)款。

第二百(bai)條(tiao)　非法開設證(zheng)券交易場所(suo)的(de)(de)(de)(de)，由縣級以(yi)(yi)(yi)上(shang)人民政府予以(yi)(yi)(yi)取締，沒收違法所(suo)得(de)，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)違法所(suo)得(de)一倍(bei)以(yi)(yi)(yi)上(shang)十倍(bei)以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan);沒有違法所(suo)得(de)或者違法所(suo)得(de)不足(zu)一百(bai)萬(wan)(wan)元的(de)(de)(de)(de)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)一百(bai)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)(yi)上(shang)一千萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan)。對直(zhi)接負責的(de)(de)(de)(de)主管(guan)人員和其他(ta)直(zhi)接責任人員給予警告，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)二十萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)(yi)上(shang)二百(bai)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan)。

證券交(jiao)易(yi)所違反本法(fa)第一百(bai)零(ling)五條的(de)規定，允(yun)許非會員直接參與股票的(de)集(ji)中交(jiao)易(yi)的(de)，責令改正(zheng)，可以并處五十萬(wan)元以下的(de)罰(fa)款。

第(di)(di)二(er)百(bai)零(ling)一(yi)條　證(zheng)券公司違反本法第(di)(di)一(yi)百(bai)零(ling)七條第(di)(di)一(yi)款(kuan)的(de)(de)(de)(de)規定，未對(dui)投資(zi)者開立賬(zhang)戶(hu)提供的(de)(de)(de)(de)身(shen)份(fen)信息進行(xing)核對(dui)的(de)(de)(de)(de)，責令(ling)改正(zheng)，給予警告(gao)，并處以五(wu)萬元(yuan)以上五(wu)十萬元(yuan)以下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan)。對(dui)直接(jie)負責的(de)(de)(de)(de)主管人員和其他直接(jie)責任人員給予警告(gao)，并處以十萬元(yuan)以下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan)。

證券公(gong)司(si)違(wei)反本法(fa)第一(yi)百零七條第二款(kuan)的(de)(de)規定，將投資者的(de)(de)賬(zhang)戶提供給(gei)他(ta)人使用的(de)(de)，責令改正，給(gei)予(yu)警告，并(bing)處以(yi)十萬(wan)元以(yi)上一(yi)百萬(wan)元以(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)。對直接(jie)負責的(de)(de)主管人員和其他(ta)直接(jie)責任人員給(gei)予(yu)警告，并(bing)處以(yi)二十萬(wan)元以(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)。

第(di)(di)二(er)百零二(er)條　違(wei)反本法第(di)(di)一(yi)(yi)百一(yi)(yi)十八條、第(di)(di)一(yi)(yi)百二(er)十條第(di)(di)一(yi)(yi)款(kuan)、第(di)(di)四(si)款(kuan)的(de)規定，擅自(zi)設立證券公(gong)司、非法經營證券業務或者(zhe)未(wei)經批準以(yi)(yi)(yi)證券公(gong)司名(ming)義開展證券業務活動的(de)，責令改正，沒收(shou)違(wei)法所(suo)得(de)，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)違(wei)法所(suo)得(de)一(yi)(yi)倍以(yi)(yi)(yi)上十倍以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan);沒有違(wei)法所(suo)得(de)或者(zhe)違(wei)法所(suo)得(de)不足一(yi)(yi)百萬元(yuan)(yuan)的(de)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)一(yi)(yi)百萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上一(yi)(yi)千萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan)。對直接負責的(de)主管(guan)人員和(he)其他直接責任(ren)人員給予警告(gao)，并(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)二(er)十萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上二(er)百萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan)。對擅自(zi)設立的(de)證券公(gong)司，由國務院證券監(jian)督管(guan)理機構(gou)予以(yi)(yi)(yi)取(qu)締。

證券(quan)(quan)公司(si)違反(fan)本法第(di)一百(bai)二十條第(di)五款(kuan)(kuan)規定提供證券(quan)(quan)融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券(quan)(quan)服(fu)務的，沒收違法所得(de)，并(bing)處(chu)以(yi)融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券(quan)(quan)等值以(yi)下的罰(fa)款(kuan)(kuan);情節嚴重的，禁止其在一定期限內從(cong)事證券(quan)(quan)融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券(quan)(quan)業務。對(dui)直接(jie)負(fu)責的主(zhu)管人(ren)員(yuan)和其他直接(jie)責任人(ren)員(yuan)給予(yu)警告，并(bing)處(chu)以(yi)二十萬(wan)元以(yi)上二百(bai)萬(wan)元以(yi)下的罰(fa)款(kuan)(kuan)。

第二百零三條　提(ti)交虛假證明文件或(huo)者(zhe)采(cai)取其他欺詐手段騙取證券(quan)公司設(she)立許(xu)可、業務許(xu)可或(huo)者(zhe)重(zhong)大事項變更(geng)核準(zhun)的(de)(de)，撤銷相關許(xu)可，并處以(yi)一百萬(wan)元以(yi)上一千萬(wan)元以(yi)下的(de)(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)。對直接負責(ze)的(de)(de)主管人員和其他直接責(ze)任人員給予警(jing)告，并處以(yi)二十萬(wan)元以(yi)上二百萬(wan)元以(yi)下的(de)(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)。

第(di)二(er)(er)百(bai)(bai)零(ling)四條　證券(quan)公司違反本法(fa)第(di)一百(bai)(bai)二(er)(er)十(shi)(shi)二(er)(er)條的(de)(de)規定，未經核準(zhun)變(bian)更證券(quan)業(ye)(ye)務(wu)范(fan)圍，變(bian)更主要股(gu)東或(huo)者公司的(de)(de)實際控制人，合并(bing)、分立(li)、停業(ye)(ye)、解散、破(po)產(chan)的(de)(de)，責令改(gai)正(zheng)，給(gei)(gei)予(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)，沒收違法(fa)所(suo)得，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)違法(fa)所(suo)得一倍以(yi)(yi)(yi)上十(shi)(shi)倍以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan);沒有違法(fa)所(suo)得或(huo)者違法(fa)所(suo)得不(bu)足五十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元的(de)(de)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)五十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)(yi)上五百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan);情節嚴重的(de)(de)，并(bing)處(chu)(chu)撤銷相(xiang)關業(ye)(ye)務(wu)許(xu)可。對直(zhi)接負責的(de)(de)主管人員(yuan)和(he)其他直(zhi)接責任人員(yuan)給(gei)(gei)予(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)二(er)(er)十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)(yi)上二(er)(er)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)。

第二(er)百(bai)零五(wu)條　證(zheng)券公(gong)司違反本法第一百(bai)二(er)十三條第二(er)款(kuan)的(de)規定，為其(qi)股(gu)東(dong)或(huo)者股(gu)東(dong)的(de)關聯人提(ti)供融資或(huo)者擔保(bao)的(de)，責令(ling)改正(zheng)，給予(yu)警(jing)告，并處以五(wu)十萬(wan)元以上五(wu)百(bai)萬(wan)元以下(xia)的(de)罰款(kuan)。對(dui)直接負責的(de)主管人員和其(qi)他直接責任人員給予(yu)警(jing)告，并處以十萬(wan)元以上一百(bai)萬(wan)元以下(xia)的(de)罰款(kuan)。股(gu)東(dong)有過錯的(de)，在(zai)按照要求改正(zheng)前，國務院證(zheng)券監(jian)督管理(li)機構可(ke)以限制其(qi)股(gu)東(dong)權(quan)利;拒不改正(zheng)的(de)，可(ke)以責令(ling)其(qi)轉讓所(suo)持證(zheng)券公(gong)司股(gu)權(quan)。

第(di)二(er)百零六條(tiao)　證券公司違(wei)反本法第(di)一(yi)百二(er)十(shi)八條(tiao)的(de)規定，未(wei)采(cai)取有效隔離措施(shi)防范利益沖突，或(huo)者未(wei)分(fen)開辦理相(xiang)關業(ye)務、混合操作(zuo)的(de)，責令(ling)改正，給(gei)予警告(gao)，沒收違(wei)法所(suo)得(de)，并處以(yi)(yi)違(wei)法所(suo)得(de)一(yi)倍以(yi)(yi)上十(shi)倍以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan);沒有違(wei)法所(suo)得(de)或(huo)者違(wei)法所(suo)得(de)不(bu)足五十(shi)萬(wan)元(yuan)的(de)，處以(yi)(yi)五十(shi)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上五百萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan);情(qing)節(jie)嚴重的(de)，并處撤(che)銷相(xiang)關業(ye)務許(xu)可。對直接(jie)負責的(de)主管(guan)人(ren)員(yuan)(yuan)和其他直接(jie)責任人(ren)員(yuan)(yuan)給(gei)予警告(gao)，并處以(yi)(yi)二(er)十(shi)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上二(er)百萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan)。

第二(er)百零七條　證券公司違(wei)反本法(fa)(fa)第一百二(er)十九條的(de)規定(ding)從事(shi)證券自(zi)營業務(wu)的(de)，責令(ling)改(gai)正，給予警告，沒收違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)(de)(de)，并(bing)(bing)處以(yi)(yi)(yi)違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)(de)(de)一倍以(yi)(yi)(yi)上十倍以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan);沒有違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)(de)(de)或者違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)(de)(de)不(bu)足(zu)五十萬元(yuan)的(de)，處以(yi)(yi)(yi)五十萬元(yuan)以(yi)(yi)(yi)上五百萬元(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan);情節嚴重(zhong)的(de)，并(bing)(bing)處撤銷(xiao)相關(guan)業務(wu)許可或者責令(ling)關(guan)閉。對直接(jie)負責的(de)主管人員和(he)其(qi)他(ta)直接(jie)責任人員給予警告，并(bing)(bing)處以(yi)(yi)(yi)二(er)十萬元(yuan)以(yi)(yi)(yi)上二(er)百萬元(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan)。

第(di)二百零八條　違反本法第(di)一百三(san)十一條的(de)規定，將客(ke)戶(hu)的(de)資(zi)金(jin)和證券歸入(ru)自有財產，或者(zhe)挪用客(ke)戶(hu)的(de)資(zi)金(jin)和證券的(de)，責(ze)(ze)令改正(zheng)，給(gei)(gei)予(yu)警(jing)告(gao)，沒收(shou)違法所(suo)得，并(bing)處(chu)以(yi)違法所(suo)得一倍以(yi)上(shang)(shang)十倍以(yi)下(xia)的(de)罰款;沒有違法所(suo)得或者(zhe)違法所(suo)得不足一百萬元(yuan)(yuan)的(de)，處(chu)以(yi)一百萬元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)一千萬元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的(de)罰款;情節(jie)嚴重的(de)，并(bing)處(chu)撤銷相(xiang)關業(ye)務(wu)許可或者(zhe)責(ze)(ze)令關閉(bi)。對直接(jie)負責(ze)(ze)的(de)主管人(ren)員和其他直接(jie)責(ze)(ze)任人(ren)員給(gei)(gei)予(yu)警(jing)告(gao)，并(bing)處(chu)以(yi)五十萬元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)五百萬元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的(de)罰款。

第二百(bai)(bai)零(ling)九條(tiao)(tiao)　證(zheng)(zheng)券公司違(wei)(wei)(wei)反本法(fa)(fa)(fa)(fa)第一百(bai)(bai)三十(shi)(shi)(shi)四條(tiao)(tiao)第一款(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)規(gui)(gui)定接受客戶(hu)的(de)(de)(de)(de)全權委托買賣證(zheng)(zheng)券的(de)(de)(de)(de)，或者(zhe)(zhe)違(wei)(wei)(wei)反本法(fa)(fa)(fa)(fa)第一百(bai)(bai)三十(shi)(shi)(shi)五條(tiao)(tiao)的(de)(de)(de)(de)規(gui)(gui)定對客戶(hu)的(de)(de)(de)(de)收(shou)益或者(zhe)(zhe)賠(pei)償客戶(hu)的(de)(de)(de)(de)損失作出承諾的(de)(de)(de)(de)，責令(ling)改正，給(gei)予警(jing)告(gao)，沒(mei)收(shou)違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)所得，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)所得一倍以(yi)(yi)(yi)上(shang)十(shi)(shi)(shi)倍以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan)(kuan);沒(mei)有違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)所得或者(zhe)(zhe)違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)所得不足五十(shi)(shi)(shi)萬元的(de)(de)(de)(de)，處以(yi)(yi)(yi)五十(shi)(shi)(shi)萬元以(yi)(yi)(yi)上(shang)五百(bai)(bai)萬元以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan)(kuan);情節(jie)嚴重的(de)(de)(de)(de)，并(bing)處撤銷(xiao)相關業務許(xu)可。對直接負責的(de)(de)(de)(de)主管(guan)人員(yuan)和(he)其他直接責任人員(yuan)給(gei)予警(jing)告(gao)，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)二十(shi)(shi)(shi)萬元以(yi)(yi)(yi)上(shang)二百(bai)(bai)萬元以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan)(kuan)。

證(zheng)券(quan)公司違反(fan)本法第(di)一百三(san)十(shi)四條第(di)二款(kuan)的(de)(de)規(gui)定，允許(xu)他(ta)人以證(zheng)券(quan)公司的(de)(de)名義直接參(can)與(yu)證(zheng)券(quan)的(de)(de)集中交易的(de)(de)，責令改正，可以并處五(wu)十(shi)萬元以下(xia)的(de)(de)罰款(kuan)。

第(di)二百(bai)一十(shi)(shi)條　證券公司的從(cong)業人員(yuan)違反本法(fa)第(di)一百(bai)三(san)十(shi)(shi)六條的規定，私下接受客(ke)戶委托買賣證券的，責令改(gai)正，給(gei)予警告，沒收違法(fa)所(suo)得，并處以(yi)違法(fa)所(suo)得一倍(bei)以(yi)上十(shi)(shi)倍(bei)以(yi)下的罰款(kuan);沒有(you)違法(fa)所(suo)得的，處以(yi)五十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)下的罰款(kuan)。

第二百一十一條(tiao)　證券公司(si)及(ji)其主(zhu)要股東、實(shi)際控制人違(wei)反本法(fa)第一百三十八條(tiao)的(de)(de)(de)規定，未報送(song)、提(ti)(ti)供信息(xi)和資料，或(huo)者(zhe)報送(song)、提(ti)(ti)供的(de)(de)(de)信息(xi)和資料有虛假記(ji)載、誤(wu)導性(xing)陳述(shu)或(huo)者(zhe)重大遺漏的(de)(de)(de)，責(ze)令改正，給予警告(gao)，并(bing)處以(yi)一百萬(wan)元(yuan)以(yi)下的(de)(de)(de)罰款;情(qing)節嚴重的(de)(de)(de)，并(bing)處撤銷相關業務許可。對直(zhi)接負責(ze)的(de)(de)(de)主(zhu)管人員和其他直(zhi)接責(ze)任人員，給予警告(gao)，并(bing)處以(yi)五十萬(wan)元(yuan)以(yi)下的(de)(de)(de)罰款。

第(di)二(er)百(bai)一(yi)十二(er)條　違反(fan)本(ben)法(fa)(fa)第(di)一(yi)百(bai)四十五(wu)(wu)條的(de)規(gui)定(ding)，擅(shan)自設立證券登(deng)記(ji)結算機構(gou)的(de)，由(you)國務院證券監督管理(li)機構(gou)予以(yi)(yi)(yi)(yi)取(qu)締，沒收違法(fa)(fa)所得(de)(de)，并(bing)(bing)處以(yi)(yi)(yi)(yi)違法(fa)(fa)所得(de)(de)一(yi)倍以(yi)(yi)(yi)(yi)上(shang)十倍以(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款;沒有違法(fa)(fa)所得(de)(de)或(huo)者違法(fa)(fa)所得(de)(de)不足(zu)五(wu)(wu)十萬元的(de)，處以(yi)(yi)(yi)(yi)五(wu)(wu)十萬元以(yi)(yi)(yi)(yi)上(shang)五(wu)(wu)百(bai)萬元以(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款。對直接負責(ze)的(de)主管人員(yuan)和其他直接責(ze)任人員(yuan)給予警告(gao)，并(bing)(bing)處以(yi)(yi)(yi)(yi)二(er)十萬元以(yi)(yi)(yi)(yi)上(shang)二(er)百(bai)萬元以(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)罰(fa)款。

第二(er)百一十三條　證(zheng)券(quan)投資咨(zi)詢機構違(wei)(wei)(wei)反本(ben)法(fa)第一百六(liu)十條第二(er)款(kuan)的(de)(de)(de)規定擅(shan)自從事證(zheng)券(quan)服(fu)務(wu)業務(wu)，或者從事證(zheng)券(quan)服(fu)務(wu)業務(wu)有(you)本(ben)法(fa)第一百六(liu)十一條規定行為的(de)(de)(de)，責令改正(zheng)，沒收違(wei)(wei)(wei)法(fa)所得(de)，并處以(yi)(yi)違(wei)(wei)(wei)法(fa)所得(de)一倍以(yi)(yi)上十倍以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan);沒有(you)違(wei)(wei)(wei)法(fa)所得(de)或者違(wei)(wei)(wei)法(fa)所得(de)不足(zu)五十萬(wan)(wan)元的(de)(de)(de)，處以(yi)(yi)五十萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)上五百萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan)。對直接負責的(de)(de)(de)主管人員和其(qi)他直接責任(ren)人員，給予警告(gao)，并處以(yi)(yi)二(er)十萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)上二(er)百萬(wan)(wan)元以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)(fa)款(kuan)。

會(hui)計師事(shi)(shi)務(wu)(wu)所、律師事(shi)(shi)務(wu)(wu)所以及從事(shi)(shi)資產評估、資信(xin)評級(ji)、財務(wu)(wu)顧問、信(xin)息技術系統(tong)服(fu)務(wu)(wu)的(de)機構違反本法第一百六十(shi)條第二(er)款的(de)規(gui)定，從事(shi)(shi)證券服(fu)務(wu)(wu)業務(wu)(wu)未(wei)報備案(an)的(de)，責令改正，可以處二(er)十(shi)萬元以下的(de)罰款。

證(zheng)券(quan)服務機構(gou)違反本法第一百六十三條的規定(ding)，未勤勉盡責(ze)，所制作、出具的文件(jian)有(you)虛(xu)假(jia)記載、誤導性陳述或(huo)者重大(da)遺漏的，責(ze)令改正，沒收(shou)業(ye)務收(shou)入，并處(chu)(chu)以(yi)業(ye)務收(shou)入一倍以(yi)上(shang)(shang)十倍以(yi)下(xia)的罰款，沒有(you)業(ye)務收(shou)入或(huo)者業(ye)務收(shou)入不足(zu)五(wu)十萬(wan)元(yuan)(yuan)的，處(chu)(chu)以(yi)五(wu)十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)五(wu)百萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的罰款;情節嚴重的，并處(chu)(chu)暫(zan)停或(huo)者禁(jin)止從事證(zheng)券(quan)服務業(ye)務。對直接負責(ze)的主管人員和(he)其他直接責(ze)任人員給予警告，并處(chu)(chu)以(yi)二十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)二百萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的罰款。

第二百一十四條　發行(xing)人、證券登記(ji)結算機構(gou)(gou)、證券公(gong)司、證券服(fu)務(wu)機構(gou)(gou)未按照規定保存有(you)關(guan)文(wen)件(jian)和資料的(de)(de)(de)(de)，責令(ling)改(gai)正，給(gei)予警(jing)告，并處以(yi)(yi)十萬元以(yi)(yi)上(shang)一百萬元以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan)(kuan);泄露(lu)、隱匿(ni)、偽造、篡改(gai)或(huo)(huo)者毀(hui)損有(you)關(guan)文(wen)件(jian)和資料的(de)(de)(de)(de)，給(gei)予警(jing)告，并處以(yi)(yi)二十萬元以(yi)(yi)上(shang)二百萬元以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan)(kuan);情(qing)節嚴重(zhong)的(de)(de)(de)(de)，處以(yi)(yi)五十萬元以(yi)(yi)上(shang)五百萬元以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan)(kuan)，并處暫(zan)停、撤(che)銷(xiao)相關(guan)業務(wu)許可(ke)或(huo)(huo)者禁止從(cong)事相關(guan)業務(wu)。對直(zhi)接負責的(de)(de)(de)(de)主管人員(yuan)和其他(ta)直(zhi)接責任人員(yuan)給(gei)予警(jing)告，并處以(yi)(yi)十萬元以(yi)(yi)上(shang)一百萬元以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)(de)罰款(kuan)(kuan)。

第二(er)百一十(shi)五條(tiao)　國務院證券(quan)監督管理機構(gou)依法將有關市場主體遵守本法的(de)情況納入(ru)證券(quan)市場誠(cheng)信檔(dang)案。

第(di)二百一十六條　國務(wu)(wu)院(yuan)證券監(jian)督管理機構或者國務(wu)(wu)院(yuan)授權的部門(men)有下列情形之一的，對直接負責的主管人員和(he)其他直接責任人員，依(yi)法(fa)給予處分：

（一）對(dui)不符合本法規定的發(fa)行證券、設立(li)證券公司等申請予(yu)以核準(zhun)、注冊、批(pi)準(zhun)的;

（二）違反本法規(gui)定采(cai)取(qu)現(xian)場(chang)檢查(cha)、調查(cha)取(qu)證、查(cha)詢、凍(dong)結或(huo)者查(cha)封等措(cuo)施的;

（三）違反本法規(gui)定(ding)對有關(guan)機構和人員采(cai)取監督(du)管理(li)措施的;

（四）違反(fan)本法規(gui)定對(dui)有關機(ji)構和人員實施行政處(chu)罰的;

（五）其他不依(yi)法履行(xing)職責(ze)的行(xing)為。

第二百一十(shi)七條　國(guo)務(wu)院證券監督(du)管理機構或(huo)者國(guo)務(wu)院授權的部門的工作(zuo)人員，不(bu)(bu)履行(xing)本(ben)法(fa)規定的職責(ze)，濫用職權、玩忽職守，利(li)用職務(wu)便(bian)利(li)牟取不(bu)(bu)正當利(li)益，或(huo)者泄露所知悉(xi)的有關(guan)單位和(he)個人的商業秘密的，依(yi)法(fa)追究法(fa)律(lv)責(ze)任(ren)。

第二(er)百一十(shi)八條　拒絕、阻礙證券監督(du)(du)管(guan)理機(ji)構及其工作人員依法行(xing)使(shi)監督(du)(du)檢查(cha)、調查(cha)職權，由(you)證券監督(du)(du)管(guan)理機(ji)構責令改正，處以十(shi)萬元以上一百萬元以下的罰款，并由(you)公安機(ji)關依法給予治安管(guan)理處罰。

第二百(bai)一十九(jiu)條　違反(fan)本法(fa)(fa)規(gui)定，構成犯罪的，依法(fa)(fa)追究刑事責任。

第二(er)百二(er)十條　違反(fan)本法規定，應(ying)當承擔(dan)民事(shi)賠(pei)償(chang)責任和繳納罰款、罰金、違法所得，違法行為人的(de)財產不足(zu)以支付的(de)，優先(xian)用于承擔(dan)民事(shi)賠(pei)償(chang)責任。

第二百二十一(yi)條(tiao)　違反法律(lv)、行政法規(gui)或者國(guo)務院證券(quan)監(jian)督(du)管(guan)理機(ji)構(gou)的有關規(gui)定，情節嚴重的，國(guo)務院證券(quan)監(jian)督(du)管(guan)理機(ji)構(gou)可以對有關責(ze)任人員采取證券(quan)市(shi)場禁入的措施。

前款所(suo)(suo)稱(cheng)證(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)(chang)禁入，是(shi)指在(zai)一(yi)定期限(xian)內直至終身不得(de)(de)從事(shi)證(zheng)(zheng)券(quan)業務(wu)(wu)、證(zheng)(zheng)券(quan)服務(wu)(wu)業務(wu)(wu)，不得(de)(de)擔任(ren)證(zheng)(zheng)券(quan)發(fa)行人的(de)董事(shi)、監事(shi)、高級管理人員，或者一(yi)定期限(xian)內不得(de)(de)在(zai)證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易所(suo)(suo)、國務(wu)(wu)院批準的(de)其他全國性證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易場(chang)(chang)所(suo)(suo)交(jiao)(jiao)易證(zheng)(zheng)券(quan)的(de)制度。

第二(er)(er)百二(er)(er)十二(er)(er)條(tiao)　依照本法(fa)收繳的(de)罰(fa)款和沒收的(de)違法(fa)所得，全部上繳國庫。

第二百二十三條(tiao)　當事人對證(zheng)券監(jian)督管理(li)機構或者國(guo)務院(yuan)授權的部門的處罰(fa)決定不服的，可以依法(fa)申(shen)請行(xing)政復議，或者依法(fa)直接向人民法(fa)院(yuan)提起訴訟。

第十四章 附(fu)則

第二百二十四條　境內(nei)企業直(zhi)接或者(zhe)間接到境外(wai)(wai)發行證券或者(zhe)將其(qi)證券在境外(wai)(wai)上市(shi)交(jiao)易，應(ying)當符合國務院(yuan)的有關規定(ding)。

第(di)二(er)(er)百二(er)(er)十五(wu)條(tiao)　境(jing)內公司股票以外幣認購和交易的，具體辦法(fa)由國務院(yuan)另行規定。

第二百二十六(liu)條　本法自2020年3月(yue)1日(ri)起施行。