近年(nian)來，非法(fa)期(qi)貨活(huo)動處于多發狀態，特(te)別是以商品現貨的名義(yi)進(jin)行非法(fa)期(qi)貨交易(yi)活(huo)動的場(chang)所屢禁不止，嚴重侵害(hai)了投資者的合法(fa)權益，損(sun)害(hai)了期(qi)貨市場(chang)的聲譽，在社(she)會上(shang)造成了不良影響。2017年(nian)上(shang)半年(nian)，清理(li)整頓(dun)各(ge)類交易(yi)場(chang)所部(bu)際聯席會議(yi)分別召(zhao)開第(di)三次會議(yi)和(he)“回頭看”工作(zuo)(zuo)交流會，部(bu)署了相關規范地方(fang)交易(yi)場(chang)所的政策措施。同時，部(bu)分地區法(fa)院也陸續就相關非法(fa)期(qi)貨交易(yi)活(huo)動依法(fa)作(zuo)(zuo)出判決(jue)，對投資者辨識非法(fa)期(qi)貨交易(yi)活(huo)動提(ti)供了現實參考(kao)，具有(you)很強的警(jing)示作(zuo)(zuo)用。　

　　以(yi)(yi)某(mou)電子交(jiao)(jiao)易(yi)平(ping)(ping)臺為例。作為清理(li)(li)整頓后(hou)保留的(de)交(jiao)(jiao)易(yi)場所，該平(ping)(ping)臺以(yi)(yi)現貨為依托，采用標準化合約競價電子撮(cuo)合、T+0、每日無(wu)負債結算、杠桿、保證金、強制(zhi)平(ping)(ping)倉等(deng)交(jiao)(jiao)易(yi)方式(shi)，以(yi)(yi)收取(qu)手續費為盈利(li)模(mo)式(shi)。但該平(ping)(ping)臺總經(jing)理(li)(li)謝某(mou)、副總經(jing)理(li)(li)鄭(zheng)某(mou)某(mou)和陳某(mou)某(mou)等(deng)相關涉案人(ren)(ren)(ren)(ren)員擅自發展(zhan)所謂的(de)“做市(shi)(shi)(shi)商(shang)”，將(jiang)(jiang)該平(ping)(ping)臺的(de)木糖醇、液堿、甘油、雙氧(yang)水、甲醛、草酸(suan)等(deng)部(bu)分交(jiao)(jiao)易(yi)品種和業(ye)務外包。這些做市(shi)(shi)(shi)商(shang)向下繼(ji)續發展(zhan)代理(li)(li)商(shang)，他(ta)們共(gong)同(tong)通過互聯網、微信(xin)(xin)、電話等(deng)方式(shi)公(gong)開營銷，利(li)用該平(ping)(ping)臺提(ti)供(gong)的(de)后(hou)臺數據，采用先提(ti)供(gong)“正確情報(bao)”，以(yi)(yi)小額盈利(li)誘導客戶(hu)加大(da)投資(zi)，后(hou)提(ti)供(gong)虛假行情信(xin)(xin)息，反向操縱價格的(de)方式(shi)，致使投資(zi)者大(da)幅虧損(sun)。做市(shi)(shi)(shi)商(shang)與(yu)(yu)該平(ping)(ping)臺按照85%與(yu)(yu)15%的(de)比(bi)例瓜(gua)分投資(zi)者虧損(sun)資(zi)金，做市(shi)(shi)(shi)商(shang)將(jiang)(jiang)取(qu)得的(de)85%客戶(hu)虧損(sun)再(zai)在其與(yu)(yu)代理(li)(li)商(shang)之間進行瓜(gua)分。據統計(ji)，謝某(mou)、鄭(zheng)某(mou)某(mou)、陳某(mou)某(mou)等(deng)人(ren)(ren)(ren)(ren)共(gong)同(tong)獲取(qu)非法利(li)益(yi)合計(ji)人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)7972.32萬元。2015年11月，三(san)人(ren)(ren)(ren)(ren)分別被(bei)人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)法院(yuan)以(yi)(yi)詐騙罪判(pan)處無(wu)期徒刑、有期徒刑十三(san)年、有期徒刑七(qi)年，同(tong)時被(bei)處以(yi)(yi)相應罰(fa)金。

　　在已發生或判決(jue)的案(an)例中(zhong)，不法(fa)分子(zi)往往以商(shang)(shang)品現(xian)(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)為幌子(zi)，誘導投資(zi)者參與非(fei)法(fa)期(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)活動(dong)，造成投資(zi)者財產損失。投資(zi)者對此應(ying)保持高(gao)度警(jing)惕，并特別注意(yi)以下(xia)兩(liang)點：一(yi)是(shi)商(shang)(shang)品現(xian)(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)通常采(cai)取(qu)買(mai)賣(mai)雙方(fang)“一(yi)對一(yi)”的方(fang)式(shi)協商(shang)(shang)確定品種、價(jia)(jia)格、數量(liang)、交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)貨(huo)(huo)日期(qi)等(deng)合(he)同條款，而不能采(cai)取(qu)國發[2011]38號(hao)和(he)國辦發[2012]37號(hao)文件中(zhong)禁止的集合(he)競(jing)價(jia)(jia)、連續競(jing)價(jia)(jia)、電子(zi)撮合(he)、匿名交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)、做市(shi)商(shang)(shang)等(deng)集中(zhong)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)方(fang)式(shi);二是(shi)商(shang)(shang)品現(xian)(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)通常要發生實物交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割，而不是(shi)通過結算買(mai)賣(mai)差價(jia)(jia)的方(fang)式(shi)了(le)結交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)。若有人勸(quan)誘你參加與上(shang)述(shu)特點不相(xiang)符合(he)的“商(shang)(shang)品現(xian)(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)”，請當心卷入(ru)非(fei)法(fa)期(qi)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)活動(dong)，并可向當地公安機關(guan)舉報。

　　《期貨交易管理條例》第六條明確規定:未經國務院批準或者國務院期貨監督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立期貨交易場所或者以任何形式組織期貨交易及其相關活動。但實際中，期貨交易因其特殊的交易制度，常被不法分子拿來利用，設立各種名目的現貨交易平臺或中心，這就涉嫌非法經營罪。其實要辨識非法期貨活動，只需從以下四個角度來考量：一是辨識主體資格。按照前述規定，開展期貨業務需要經中國證監會核準，取得相應業務資格，否則即為非法機構。投資者可以登錄中國證監會網站、中國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機構及其從業人員信息，或者向當地證監局核實相關機構和人員信息。二是辨識營銷方式。一些不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居，常常發出只要跟著他做，就能賺大錢等只強調收益不關注風險的犀利言辭。投資者需要知曉，包括期貨在內的任何金融產品投資都是遵循“高收益必然伴隨高風險”的基本原則，沒有“天上掉餡餅”的好產品。合法的期貨經營機構以適當性制度為指引，講究“把合適的產品賣給適合的投資者”，是不得進行此類虛假宣傳的。投資者遇到這種夸張的宣傳手法，請一定注意提高警惕。三是辨識互聯網網址。非法期貨網站的網址往往采用無特殊意義的字母和數字構成，或采用仿冒方法，在合法期貨經營機構網址的基礎上變換或增加字母和數字。投資者可通過中國證監會網站或中國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機構的網址，識別非法期貨網站。投資者請勿登錄非法期貨網站，以免誤入陷阱，上當受騙。四是辨識(shi)收(shou)(shou)款賬(zhang)號。合法(fa)期貨經營機構(gou)只(zhi)能以公(gong)司名(ming)義對外開(kai)(kai)展業務(wu)，也只(zhi)能以公(gong)司的(de)名(ming)義開(kai)(kai)立(li)銀行賬(zhang)戶(hu)(hu)，而(er)非法(fa)機構(gou)往(wang)往(wang)以個人(ren)(ren)的(de)名(ming)義開(kai)(kai)立(li)收(shou)(shou)款賬(zhang)戶(hu)(hu)。如果有人(ren)(ren)要求(qiu)投資者(zhe)(zhe)把(ba)錢打入以個人(ren)(ren)名(ming)義開(kai)(kai)立(li)的(de)賬(zhang)戶(hu)(hu)，投資者(zhe)(zhe)即(ji)可果斷拒絕。